Споразумение между кредиторите относно Инициативата за малки и средни предприятия (МСП) между Република България, Европейския съюз, Европейската инвестиционна банка и Европейския инвестиционен фонд

СПОРАЗУМЕНИЕ МЕЖДУ

КРЕДИТОРИТЕ относно Инициативата за малки и средни предприятия (МСП) между Република България, Европейския съюз, Европейската инвестиционна банка и Европейския инвес- тиционен фонд (Ратифицирано със закон, приет от 43-то Народно събрание на 14 април 2016 г. – ДВ, бр. 33 от 2016 г. В сила от 26 април 2016 г.)

Настоящото Споразумение се сключи на 2 март 2016 г. между: (1) ЕВРОПЕЙСКИЯ СЪЮЗ („Съюзът“), представляван от Европейския инвестиционен фонд, действащ от негово име и за негова сметка , представляван от Пиер Луиджи Джилиберт, Главен изпълнителен директор; (2) РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ („Държавата членка“), представлявана от Министъра на икономиката на Република България, в качеството му и на Ръководител на Управляващия орган (със значението, определено в приложение 2); (3) ЕВРОПЕЙСКА ИНВЕСТИЦИОННА БАН-

КА („ЕИБ“), представлявана от Флавия Паланца, Директор, и Щефан Бекер, Юрисконсулт; и (4) ЕВРОПЕЙСКИЯ ИНВЕСТИЦИОНЕН

ФОНД („ЕИФ“), представляван от Пиер Луиджи Джилиберт, Главен изпълнителен директор. (като Съюзът, Държавата членка, ЕИБ и ЕИФ са страни („Страните“) по Споразумението).

КАТО ИМАТ ПРЕДВИД, ЧЕ: Настоящото Споразумение (включващо, за да се избегне евентуална неяснота, Общоприложимите разпоредби) заедно със Споразуменията между поемателите на риска по ИНГИМСП, определят принципите, които уреждат Инструмента за неограничени гаранции на инициативата за МСП (ИНГИМСП) в България, и основата, на базата на която ЕИФ управлява приносите на Страните към ИНГИМСП.

Конкретната цел на това Споразумение е да регулира многостранните отношения между Страните в качеството им на Поематели на риска по ИНГИМСП във връзка с Операциите по ИНГИМСП, поети от ЕИФ.

Страните потвърждават, че инструментът трябва да се придържа към принципа на синхронизиране на интересите, уреден в Член 140 от Финансовия регламент. Прилагането и управлението на Операциите по ИНГИМСП по естеството си би могло да доведе до конфликти между позициите на различните Страни, които следва да бъдат ограничавани, включително и посредством клаузите на това Споразумение чрез определяне на ролите и ранга на различните Поематели на риска по

ИНГИМСП и предоставянето на контролни права на Контролиращия поемател на риска по ИНГИМСП.

СТРАНИТЕ СЕ СПОРАЗУМЯХА ЗА СЛЕД- НОТО: 1. ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ТЪЛКУВАНЕ 1.1. Термините, определени в Общоприложимите разпоредби, ще имат същото значение по смисъла на настоящото Споразумение, освен ако изрично не е посочено друго. 1.2. По смисъла на настоящото Споразумение следните термини имат следното значение: „Обща отпусната сума за операциите по ИНГИМСП“ означава общият размер на всички Отпуснати суми за операциите по ИНГИМСП. „Обща сума, генерирана за операциите по ИНГИМСП“ означава общият размер на всички Суми, генерирани за операциите по ИНГИМСП. „Принципи на разпределение“ означава: (i) в случай на плащания, извършени в резултат на Предявяване на (насрещна) гаранция по ИНГИМСП относно Неизплатени суми, възникнали във връзка с Портфейла по ИНГИМСП на ДЧ, считано от датата на настоящото Споразумение, че сумата на тези плащания се използва за намаляване на Размера на наличното рисково покритие на всяко Покритие на риска по ИНГИМСП в съответствие с Обратния ред на приоритетите; (ii) в случай на Постъпления по главни- цата по отношение на Портфейла по ИНГИМСП на ДЧ, считано от датата на настоящото Споразумение, че тези суми се използват в съответствие с Основния приоритет на плащанията; (iii) в случай на Амортизационни суми, че тези суми се използват за намаляване на Размера на наличното рисково покритие на всяко Покритие на риска по ИНГИМСП в съответствие с Реда на приоритетите до момента, в който Размерът на наличното рисково покритие на всяко отделно Покритие на риска по ИНГИМСП бъде сведен до нула; и (iv) в случай на плащания за непредвидени разходи и/или условни задължения, считано от датата на настоящото Споразумение, че сумата на тези плащания се използва за намаляване на Размера на наличното рисково покритие на всяко отделно Покритие на риска по ИНГИМСП в съответствие с Обратния ред на приоритетите, ако сумите, използвани за намаляване на Размера на наличното рисково покритие на Покритието на подчинения риск, на

Покритието на долния риск тип „мецанин“ или Покритието на средния риск тип „мецанин“, не превишават максималната сума за покриване на непредвидени разходи и/или условни задължения, посочени в съответното Споразумение между поемателите на риска по ИНГИМСП. „Амортизационни суми“ означава общото намаляване на Портфейла по ИНГИМСП на ДЧ след изплащане на главницата за съответните Операции по ИНГИМСП. „Основна валута“ означава евро (EUR). „Работен ден“ означава ден, различен от събота или неделя, в който банките в Брюксел, Люксембург и София работят и в който системата за сетълмент TARGET 2 е отворена за сетълмента на плащания в евро. „Изчислителен период“ означава, по отношение на първия изчислителен период, периодът, който започва да тече на (и включва) датата на настоящото Споразумение и изтича на (но не включва) първата Дата тримесечно изчисление, а след това и всеки следващ период, който започва да тече на (и включва) определена Дата на тримесечно изчисление и изтича на (но не включва) определена Дата на тримесечно изчисление. „Общоприложими разпоредби“ означава Общоприложимите разпоредби, отнасящи се за Инструмента за неограничени гаранции на инициативата за МСП, описани в Приложение 2 (Общоприложими разпоредби за Инструмента за неограничени гаранции на инициативата за МСП) към настоящото Споразумение, или съгласно измененията и/или новите формулировки в съответствие с Член 15.8. „Контролиращ поемател на риска по ИНГИМСП“ означава съответният Поемател на риска по ИНГИМСП, който има налично Покритие на риска по ИНГИМСП и/или действителни или условни права за плащания по силата на настоящото Споразумение във връзка с неговото Покритие на риска по ИНГИМСП, който във всички случаи е на първостепенна позиция в Реда на приоритетите. „РОР“ означава Регламент (ЕС) № 1303/2013 на Европейския парламент и на Съвета, който определя общоприложимите разпоредби за Европейския фонд за регионално развитие, Европейския социален фонд, Кохезионния фонд, Европейския земеделски фонд за развитие на селските райони и Европейския фонд за морско дело и рибарство, определя още основните разпоредби за Европейския фонд за регионално развитие, Европейския социален фонд, Кохезионния фонд и Европейския фонд за морско дело и рибарство и отменя Регламент (ЕО) № 1083/2006 (OJ L 347, 20.12.2013, стр. 320), който може да бъде допълван и изменян периодично. „Споразумение за покритие на първостепенния риск с ЕИБ“ означава споразумението между ЕИФ и ЕИБ съгласно посоченото в Член 2.1г и съответните периодично внасяни изменения и/или нови формулировки. „Споразумение за инструмента на инициативата за МСП МЕНР1“ означава споразумението между ЕИФ и ЕИБ съгласно посоченото в Член 2.1в и съответните периодични изменения или нови формулировки. „Принос на ЕС“ означава Приноса по „Хоризонт 2020“ към Операциите по ИНГИМСП на ДЧ. „Фиксиран курс на еврото“ означава официалният обменен курс на еврото, фиксиран към датата на Иницииращото събитие за еврото. „Иницииращо събитие за еврото“ означава датата, на която Държавата членка приема Основната валута като своя национална валута в съответствие със законодателството на Европейския съюз относно Икономическия и паричен съюз. „АФРС“ означава административно и финансово рамково споразумение, сключено между Европейския съюз и ЕИФ на 28 май 2014 г. със съответните изменения и/или нови формулировки. „Крайна дата на прекратяване“ означава 31 декември 2033 г. „Финансов регламент“ означава Регламент (ЕС, Евратом) № 966/2012 на Европейския парламент и на Съвета от 25 октомври 2012 г., определящ финансовите правила, приложими за общия бюджет на Европейския съюз (OJ L 298, 26.10.2012, стр. 1), със съответните изменения и/или нови формулировки. „Споразумение за финансиране“ означава споразумението за финансиране, сключено между ЕИФ и Държавата членка на 2 март 2016 във връзка с ИНГИМСП, със съответните изменения и/или нови формулировки. „Фиксиран курс“ означава (A) официалният фиксиран обменен курс на еврото, установен с въвеждането на валутния борд в България, (Б) Фиксираният курс на еврото след настъпване на Иницииращо събитие за еврото или (В) обменният курс, определян след възникване на Иницииращо събитие за местната валута, както следва: (i) за целите на изчисляването на Сума, отпусната за операция по ИНГИМСП и Иницииращо събитие за операция по

1 Бел.пр. – МЕНР е абревиатура Мандат на групата на ЕИБ за насърчаване на риска. От английски – The EIB Group Risk Enhancement Mandate (EREM).

ИНГИМСП, и във връзка със сумите на главниците на Ново дългово финансиране, отпуснато от Финансовите посредници на основание Операция по ИНГИМСП, се използва съответният референтен обменен курс на еврото към чужда валута, посочен от Европейската централна банка на нейния уебсайт (www.ecb.int за момента) към датата на влизане в сила на съответната Операция по ИНГИМСП, както е посочено по-подробно в съответните Споразумения за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП; (ii) За целите на изчисляването на Сумите на амортизация и във връзка с плащанията на главницата по Операциите на ИНГИМСП се използва съответният референтен обменен курс на еврото към чужда валута, посочен от Европейската централна банка на нейния уебсайт (www.ecb.int за момента) към датата на влизане в сила на съответната Операция по ИНГИМСП, както е посочено по-подробно в съответните Споразумения за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП; (iii) по отношение на всяка Неизплатена сума, платима от ЕИФ на основание Операция по ИНГИМСП, се използва съответният референтен обменен курс на еврото към чужда валута, посочен от Европейската централна банка на нейния уебсайт (www.ecb.int за момента) към или около датата на плащане от ЕИФ, както е посочено по-подробно в съответното Споразумение за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП; (iv) за целите на изчисляването на Постъ- пления по главницата и във връзка с Подлежаща на възстановяване сума по ИНГИМСП или Възстановявания по ИНГИМСП, получени от ЕИФ на основание Операция по ИНГИМСП, се използва съответният референтен обменен курс на еврото към чужда валута, посочен от Европейската централна банка на нейния уебсайт (www. ecb.int за момента), на или около датата на плащане от Финансовия посредник, както е посочено по-подробно в съответното Споразумение за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП; и (v) за целите на изчисляването на Санкции по ИНГИМСП, получавани от ЕИФ за Операция по ИНГИМСП и във връзка със сумите на Ново дългово финансиране, използвано като база за изчисляването им, се използва съответният референтен обменен курс на еврото към чужда валута, посочен от Европейската централна банка на нейния уебсайт (www.ecb.int за момента), както е посочено по-подробно в съответното Споразумение за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП; и (vi) във връзка с непредвидени разходи или условни задължения, направени от ЕИФ, се използва съответният референтен обменен курс на еврото към чужда валута, посочен от Европейската централна банка на нейния уебсайт (www.ecb.int за момента) към датата, на която е направено съответното плащане от ЕИФ (или последния наличен референтен курс). „Местна валута“ означава български лев (BGN). „Иницииращо събитие за местната валута“ означава отмяната на валутния борд в България в резултат на причини, различни от настъпването на Иницииращо събитие за еврото. „Максимален размер на покритие на риска“ означава максималната стойност на всяко Покритие на риска по ИНГИМСП, установена първоначално в Член 5.1 и периодично коригирана към занижаване в съответствие с Член 11. „Минимално изискване за ливъридж ефект за ДЧ“ означава минималното изискване за ливъридж ефект с оглед на Приноса на ДЧ, определен в РОР също и за целите на Член 8(г) от Делегирания регламент (ЕС) № 480/2014 от 3 март 2014 г. на Комисията, съответстващ на генерирането на ниво Портфейл по ИНГИМСП на ДЧ на Транс- акции с крайния получател по ИНГИМСП за сума, равна най-малко на 4,3 пъти Приноса на ДЧ, след приспадане на очакваните разходи и такси за управление (зададени в Споразумението за финансиране). „Процентен размер на гаранцията на ДЧ“ означава 60 %. „Ред на приоритетите“ означава, първо, Покритието на първостепенен риск, второ, Покритието на горен риск тип „мецанин“, трето, Покритието на среден риск тип „мецанин“, четвърто, Покритието на долен риск тип „мецанин“ и пето, Покритието на подчинен риск. „Размер на наличното рисково покритие“ означава, във връзка с Покритие на риска по ИНГИМСП, сумата, определяна периодично в съответствие с Член 5.2. „Договори за залог“ означава Договорът(ите) за залог във връзка със Сметката за целевия компонент за операции по ИНГИМСП и Трежъри сметката (дефинирани в Споразумението за финансиране), който ще се сключва между държавата членка и ЕИФ, във всеки случай със съответните периодични изменения и/или нови формулировки.

„Основен приоритет на плащанията“ има значението, дадено на този термин в Член 7.2г. „Постъпления по главницата“ означава Подлежащите на възстановяване суми по ИНГИМСП и Възстановявания по ИНГИМСП, получени от ЕИФ във връзка с Операции по ИНГИМСП. „Дата на тримесечно изчисление“ означава 15 март, 15 юни, 15 септември и 15 декември на всяка календарна година. „Ред на използване на приходите“ има значението, дадено на този термин в Член 7.2в. „Приходи“ означава всички Такси за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП и всички лихви или приходи, получавани във връзка с Общата сметка за операциите по ИНГИМСП или инвестирането на суми, кредитирани по тази сметка. За да се избегне евентуална неяснота, Подлежащи на възстановяване суми по ИНГИМСП и Възстановявания по ИНГИМСП не представляват Приходи. „Обратен ред на приоритетите“ означава, първо, Покритието на подчинен риск, второ, Покритието на долен риск тип „мецанин“, трето, Покритието на среден риск тип „мецанин“, четвърто, Покритието на горен риск тип „мецанин“ и пето, Покритието на първостепенен риск. „Сума за възстановяване на покритието на риска“ означава за всяко Покритие на риска по ИНГИМСП и във всеки съответен момент сума, равна на разликата (ако тя е положителна стойност) между: (i) общият размер на всички Неизплатени суми, които са били отнесени за такива Покрития на риска по ИНГИМСП, считано от датата на настоящото Споразумение; и (ii) общата сума на всички Постъпления по главницата, използвани за възстановяване на Размера на наличното рисково покритие за такова Покритие на риска по ИНГИМСП, считано от датата на настоящото Споразумение. „Планирана дата на прекратяване“ означава 31 декември 2033 г. или по-късна Планирана дата на прекратяване, за която е постигнато съгласие между страните съгласно Член 14.3. „Обезпечение“ означава всеки вид обезпечение и прехвърляне чрез обезпечение, както и всякакво друго споразумение с подобен икономически ефект. „С у ма , о т п уснат а з а опера ц и я по ИНГИМСП“ означава, във връзка с определена Операция по ИНГИМСП, общата сума по главниците на Ново дългово финансиране, отпускано текущо за такава Операция по ИНГИМСП. „Су ма, генерирана за операция по ИНГИМСП“ означава, във връзка с определена операция по ИНГИМСП, максималната обща сума на главниците в Индивидуалния портфейл по ИНГИМСП, покривана от такава Операция по ИНГИМСП, считано от датата, на която тя е влязла в сила. „Иницииращо събитие за операция по ИНГИМСП“ означава, във връзка с определена Операция по ИНГИМСП, че съотношението между (i) натрупаните Неизплатени суми и (ii) действителният общ размер на главниците в Индивидуалния портфейл по ИНГИМСП превишава допустимото равнище, над което е налице неизпълнение, посочено в съответното Споразумение за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП и определено от ЕИФ по отношение на такава Операция по ИНГИМСП в съответствие с вътрешните му политики и правила, и Споразумение за покритие на първостепенния риск с ЕИБ. „Сметка за целевия компонент за операциите по ИНГИМСП“ означава всяка от сметките в Основна валута и Местна валута, открити във връзка с Приноса на ДЧ за Операциите по ИНГИМСП на ДЧ (определени по-подробно в Споразумението за финансиране) за целите на, освен всичко друго, получаване на определени суми и извършване на определени плащания във връзка с Приноса на ДЧ към Операциите по ИНГИМСП на ДЧ, както е описано по-подробно в Член 7. „Сметка за финансов инструмент за операции по ИНГИМСП“ означава банковата сметка, използвана във връзка с Приноса на ЕС за операциите по ИНГИМСП на ДЧ (по-подробно определена в Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“), за целите на получаване на определени суми и извършване на определени плащания във връзка с Приноса на ЕС за Операциите по ИНГИМСП на ДЧ, както е описано по-подробно в Член 7. „О бщасметказаоперациитепо ИНГИМСП“ означава всяка от сметките в Основна валута и Местна валута, открити от ЕИФ за целите на получаване на определени суми и извършване на определени плащания във връзка с Операциите по ИНГИМСП на ДЧ, както е описано поподробно в Член 7. „Покритие на риска по ИНГИМСП“ означава Покритието на първостепенен риск, Покритието на горен риск тип „мецанин“, Покритието на среден риск тип „мецанин“, Покритието на долен риск тип „мецанин“ и Покритието на подчинен риск (или общо „Покритията на риска по ИНГИМСП“). „Актуализиран процент на покритие на риска по ИНГИМСП“ има значението, дадено на този термин в Член 11.3(i).

„Начален процент на покритие на риск по ИНГИМСП“ означава, във връзка с всяко Покритие на риска по ИНГИМСП, следните проценти: Покритие на първостепенен риск 65.00 % Покритие на горен риск тип „мецанин“ 8.50 % Покритие на среден риск тип „мецанин“ 0.50 % Покритие на долен риск тип „мецанин“ 3.50 % Покритие на подчинен риск 22.50 % „Процент на покритие на риска по ИНГИМСП“ означава следното по отношение на всяко Покритие на риска по ИНГИМСП: (i) преди коригиране на Покритията на риска по ИНГИМСП съгласно Член 11, съответният Начален процент на покритие на риска по ИНГИМСП; и (ii) след коригиране на Покритията на риска по ИНГИМСП съгласно Член 11, съответният Актуализиран процент на покритие на риска по ИНГИМСП. „Поематели на риска по ИНГИМСП“ означава: (i) ЕИБ, по отношение на Покритието на първостепенен риск; (ii) ЕИФ, по отношение на Покритието на горен риск тип „мецанин“; (iii) Европейският съюз, по отношение на Покритието на среден риск тип „мецанин“; и (iv) Държавата членка, по отношение на

Покритието на долен риск тип „мецанин“ и Покритие на подчинен риск. „Споразумения между поемателите на риск по ИНГИМСП“ означава споразуменията, изброени в Член 2.1 на настоящото Споразумение, посредством които Страните са назначили ЕИФ да управлява от тяхно име съответните им приноси към Операциите по ИНГИМСП, със съответните изменения, нови формулировки и/или допълнения. „Комитет на поемателите на риска по ИНГИМСП“ означава Комитетът, създаден съгласно Член 12. „Целеви рейтинг“ означава целевият рейтинг, определен за всяко Покритие на риска в Член 5.1. „Дата на прекратяване“ означава по-ранната от (a) Планираната дата на прекратяване и (б) датата, която настъпва шест (6) месеца след връчването на Уведомление за прекратително събитие, освен в случай на отказ от последиците на съответното Прекратително събитие (с предварителното съгласие на Контролиращия поемател на риск по ИНГИМСП) или в случай че Прекратителното събитие бъде отстранено (по задоволителен за Контролиращия поемател на риска по ИНГИМСП начин) преди изтичането на периода от шест (6) месеца. „Прекратително събитие“ означава настъпването на някое от следните събития: (a) прекратяване на което и да е от Споразуменията между поемателите на риска по ИНГИМСП или (б) който и да е Договор за залог не води до възникването или спира да бъде основание за съществуването на валидно и противопоставимо обезпечение от първи ред, което той цели да създаде. „Иницииращо събитие“ означава възникването на някое от следните събития:

а. натрупаните Неизплатени суми в Порт- фейла по ИНГИМСП на ДЧ превишават сума, равна на 10 % от продукта на (x) Общата сума, генерирана за операции по ИНГИМСП и (y) Процента на началния транш за покритие на риска по ИНГИМСП за Покритието на подчинен риск съответно на Операциите по ИНГИМСП; или б. на всяка една дата, рейтингът на По- критието на риска по ИНГИМСП на тогавашния Контролиращ поемател на риск по ИНГИМСП, определен на базата на методологията за определяне на рейтинги на ЕИФ, е по-нисък от (i) Aa3 – при Покритието на първостепенен риск, (ii) Baa3 – при Покритието на горен риск тип „мецанин“, (iii) Ba2 – при Покритието на среден риск тип „мецанин“, или (iv) Ba3 – при Покритието на долен риск тип „мецанин“. 1.3. Като се има предвид целта на настоящото Споразумение, определена в преамбюла, и без да се засяга Член 18 на настоящото Споразумение, в случай на: а. несъответствие или конфликт между разпоредбите на настоящото Споразумение и разпоредбите на което и да е от Споразуменията между поемателите на риска по ИНГИМСП, разпоредбите на настоящото Споразумение ще имат предимство по отношение на всички въпроси, уредени от него и попадащи в обхвата на настоящото Споразумение; и б. несъответствие или конфликт между разпоредбите от основния текст на настоящото Споразумение и разпоредбите на Приложение 2 (Общоприложими разпоредби за инструмента за неограничени гаранции на инициативата за МСП), разпоредбите от основния текст на настоящото Споразумение ще имат предимство. 1.4. Освен ако не е посочено друго, препратката в настоящото Споразумение към: а. законова разпоредба ще се смята за препратка и към съответно изменяната или приета отново разпоредба;

б. време на деня ще се смята за препратка към люксембургското време; в. „изменение“ включва изменение, до- пълнение, преформулиране, новация, замяна или преработване, а „изменя“, „изменяне“ и „изменен“ следва да бъдат тълкувани съответно; и г. „лице“ включва физическо лице, фирма, дружество, корпорация, правителство, държава или държавна агенция, или дялов тръст, съвместно предприятие, консорциум или сдружение (независимо дали имат, или нямат самостоятелна правосубектност). 1.5. За целите на всички изчисления по настоящото Споразумение всички суми в Местна валута се конвертират в Основна валута, като се използва съответният Фиксиран курс. 2. ПОТВЪРЖДАВАНЕ НА АНГАЖИМЕН-

ТИТЕ НА ЕИФ 2.1. Във връзка с Инициативата за МСП Страните потвърждават, че: а. съгласно Споразумението за финан- сиране ЕИФ е назначен да управлява Приноса на ДЧ към Операциите по ИНГИМСП във връзка с Покритието на подчинен риск и Покритието на долен риск тип „мецанин“; б. съгласно Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“ ЕИФ е назначен да управлява Приноса на ЕС с цел осигуряване на Приноса по „Хоризонт 2020“ към Операциите по ИНГИМСП във връзка с Покритие на средния риск тип „мецанин“; в. съгласно Споразумението за инстру- мента на инициативата за МСП МЕНР (Мандат на групата на ЕИБ за насърчаване на риска (МЕНР) ЕИФ е оправомощен да използва ресурсите на групата на ЕИБ за осигуряване на Приноса на ЕИФ към Операциите по ИНГИМСП във връзка с Покритие на горния риск тип „мецанин“, и г. съгласно Споразумението за покритие на първостепенния риск с ЕИБ ЕИФ е оправомощен да използва ресурсите на ЕИБ за осигуряване на Първостепенен принос на ЕИБ към Операциите по ИНГИМСП във връзка с Покритие на първостепенния риск. 2.2. ЕИФ се съгласява и потвърждава, че е поел тези ангажименти или пълномощия (което е приложимото). 3. ПРЕДВАРИТЕЛНИ УСЛОВИЯ И ВЛИЗА-

НЕ В СИЛА

Условие за влизане в сила на настоящото Споразумение е ЕИФ да потвърди писмено пред останалите Страни, че предварителните условия, установени в Приложение 1 (Предварителни условия), са изпълнени по задоволителен за ЕИФ начин. 4. ГЕНЕРИРАНЕ НА ОПЕРАЦИИТЕ ПО

ИНГИМСП 4.1. ЕИФ може да подписва (сключва) Операция по ИНГИМСП с Финансов посредник по ИНГИМСП единствено при условие че: (i) Държавата членка е кредитирала Смет- ката за целевия компонент за операции по ИНГИМСП със сума, равна на Сумата, генерирана за операция по ИН- ГИМСП, умножена по (i) общия размер на Началните проценти на покритие на риска по ИНГИМСП за Покритието на подчинен риск и Покритието на долния риск тип „мецанин“ и (ii) Процентния размер на гаранцията на ДЧ; (ii) Европейският съюз е кредитирал Смет- ката за финансов инструмент за операции по ИНГИМСП с дължимите суми в съответствие с приложимите към съответния момент принципи, изложени по-долу; и (iii) ЕИБ, след като е била информирана от ЕИФ за предложената Операция по ИНГИМСП, е издала на ЕИФ уведомление за потвърждение на съответната Операция по ИНГИМСП в съответствие със Споразумението за покритие на първостепенния риск. Приносът на ЕС се изплаща по Сметката за финансов инструмент за операции по ИНГИМСП в съответствие със следните принципи: а. веднага след подписване на настоящото

Споразумение се изплаща сума, равна на една трета (1/3) от Максималния размер на покритие на риска за Покритието на средния риск тип „мецанин“; б. до 31 декември 2016 г.2 се изплаща цялата останала сума от Максималния размер на покритие на риска за Покритието на средния риск тип „мецанин“; и в. независимо от (a) и (б) по-горе, ако в даден момент (i) бъде поискан външен рейтинг на което и да е Покритие на риск по ИНГИМСП от която и да е от Страните или (ii) Покритието на подчинения риск бъде намалено с повече от 50 % в съответствие с разпоредбите на настоящото Споразумение, цялата сума на Максималния размер на покритие на риска на Покритието на средния риск тип „мецанин“ ще стане дължима в рамките на 30 дни след връчване на искане от страна на ЕИФ. 4.2. В допълнение към критериите, установени в Общоприложимите разпоредби и в Споразумението за финансиране, Опера-

2 След подаване на Доклада за Планирани Дейности от страна на ЕИФ към съответната дирекция на ЕК.

циите по ИНГИМСП трябва да отговарят също така и на следните допълнителни критерии: – Критерии за допустимост на краен по- лучател по ИНГИМСП

Критерий Време за изпълнение

Крайният получател по ИНГИМСП следва да бъде МСП в съответствие с Препоръка 2003/361/EC на Европейската комисия

Къммо - ментана подписване на Трансакцията към крайния получател по

ИНГИМСП

Крайният получател по ИНГИМСП трябва да бъде установен и действащ в България

Къммо - ментана подписване на Трансакцията към крайния получател по

ИНГИМСП

Независимо от Допълнение I, Раздел 2, т. 8 от Общоприложимите разпоредби (Критерии за изключване на крайни получатели) стопанската дейност на Крайния получател по ИНГИМСП не трябва да се състои от една или повече от следните дейности: – дейности, включващи използване

Къммо - ментана подписване на Трансакцията към крайния получател по

ИНГИМСП на живи животни за опитни и научни цели, доколкото не може да бъде гарантирано съответствие с Конвенцията на Съвета на Европа за защита на гръбначни животни, използвани за експериментални и други научни цели; – инвестиционна дейност в недви- жими имоти със спекулативна цел в чист вид; – дейности, свеждащи се до извърш- ването на финансови сделки в чист вид (като търговия с финансови инструменти); и – дейности, които пораждат ри- скове за околната среда, както е допълнително конкретизирано в Списъка с условия за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП

– Критерии за допустимост на трансакции с краен получател по ИНГИМСП

Критерий Време за изпълнение

За всяка Трансакция към краен получател по ИНГИМСП минималният срок на падежа следва да бъде 2 години, а максималният 12 години (във всеки отделен случай, както е посочено по-подробно в Списъка с условия за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП)

По с т оя нен критерий

Критерий Време за изпълнение

Максималната сума на главницата на поетите задължения не трябва да превишава 5 милиона евро

По с т оя нен критерий

Трансакция към краен получател по ИНГИМСП не трябва да се използва за финансиране на митнически и други тарифи

По с т оя нен критерий

ЕИФ може да приложи допълнителни критерии за допустимост към Операциите по ИНГИМСП, както е посочено по-подробно в Списъка с условията за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП, в случай че тези критерии не противоречат на критериите за допустимост, установени в настоящото Споразумение и в Споразумението за финансиране. 4.3. След настъпването на Иницииращо събитие ЕИФ следва да информира без всякакво забавяне другите Поематели на риска по ИНГИМСП (при условие, че ЕИФ е получил от Финансовите (Междинни) посредници по ИНГИМСП данните, необходими за установяване на настъпването на Иницииращо събитие и е обработил тези данни в съответствие със собствените си процедури). Страните признават и се съгласяват, че Контролиращият поемател на риска по ИНГИМСП има право след настъпване на Иницииращо събитие да даде указания на ЕИФ да прекрати Периода на ангажименти по ИНГИМСП и да преустанови сключването на по-нататъшни Операции по ИНГИМСП. След това прекратяването на Периода на ангажименти по ИНГИМСП ще бъде включен в дневния ред на следващата среща на Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП за обсъждане, но, за да се избегне евентуална неяснота, резултатите от това обсъждане няма да бъдат обвързващи за Контролиращия поемател на риска по ИНГИМСП. Контролиращият поемател на риска по ИНГИМСП има възможност да отмени последиците от настъпването на Иницииращото събитие (и да възстанови Периода на ангажименти по ИНГИМСП, все едно че не е настъпвало такова Иницииращо събитие), при условие че бъдат предприети и реализирани подходящи мерки, определени единствено по усмотрение на Контролиращия поемател на риска по ИНГИМСП. 4.4. След настъпване на Иницииращо събитие за операция по ИНГИМСП по отношение на конкретна Операция по ИНГИМСП ЕИФ следва да информира ЕИБ без всякакво забавяне (при усло- вие, че ЕИФ е получил от Финансовите (междинни-) посредници по ИНГИМСП данните, необходими за установяване на настъпването на Иницииращо събитие за операция по ИНГИМСП и е обработил тези данни в съответствие със собствените си процедури). Страните потвърждават и се споразумяват, че ЕИБ има право след настъпване на Иницииращо събитие за операция по ИНГИМСП да даде указания на ЕИФ да прекрати Периода на предоставяне за операция по ИНГИМСП. 5. СТРУКТ УРА НА ОПЕРАЦИИТЕ ПО

ИНГИМСП, ОТНАСЯЩА СЕ ДО ДЪРЖА-

ВАТА ЧЛЕНКА 5.1. По о т ношение на Операц ии т е по ИНГИМСП, сключени от ЕИФ във връзка с Портфейла по ИНГИМСП на ДЧ, Максималните размери на покритията на риска и Целевият рейтинг за всяко Покритие на риска по ИНГИМСП са следните:

Покритие на риска по

ИНГИМСП

Максимален размер на покритие на риска

Целеви рейтинг (най-малко)* (евро)

Покритие на първостепенния риск

237,150,000 Aa3

Покритие на горния риск тип „мецанин“

31,011,923 Baa3

Покритие на средния риск тип „мецанин“

1,824,231 Ba1

Покритие на долния риск тип „мецанин“

12,769,615 Ba2

Покритие на подчинения риск

82,090,385 Не е присъден рейтинг

* Тези рейтинги отразяват вътрешната методология на ЕИФ за определяне на рейтинги. Всяка от Страните има право да получи външни рейтинги на Покритията на риска по ИНГИМСП за своя сметка. 5.2. Размерът на наличното рисково покритие по ИНГИМСП е равен на сумата, получена по следната формула: (A × B × E) – C + D, където: A е Общата отпусната сума за операциите по ИНГИМСП; B е съответният Процент на покритие на риска по ИНГИМСП за съответното Покритие на риска по ИНГИМСП; C е общата сума на всички Амортизационни суми и Неизплатени суми, разпределени към съответното Покритие на риска по ИНГИМСП считано от датата на настоящото Споразумение в съответствие с Принципите на разпределение; D е сумата на Постъпленията по главницата, разпределени към съответното Покритие на риска по ИНГИМСП считано от датата на настоящото Споразумение в съответствие с Принципите на разпределение; и E е Процентният размер на гаранцията на ДЧ. 6. ТАКСИ, РАЗНОСКИ И РАЗХОДИ ЗА ОПЕ-

РАЦИИТЕ ПО ИНГИМСП 6.1. Във връзка с всяка Операци я по ИНГИМСП ЕИФ следва да включи в съответната договорна документация задължение съответните Финансови посредници по ИНГИМСП да плащат на ЕИФ Такси за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП в размер на сума, равна на 0.62 % върху средната обща сума на дължимите главници на гарантираната част на всички непросрочени Трансакции по ИНГИМСП за съответната Операция по ИНГИМСП, както е посочено по-подробно в Списъка с условията за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП. Всички плащания на Таксите за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП към ЕИФ следва да се извършват в Основната валута, а ако съответната Трансакция по ИНГИМСП е деноминирана в Местната валута, сумите на тези такси се преизчисляват в Основната валута, както е посочено по-подробно в Споразумението(-ята) за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП. Таксите следва да се плащат от Финансовите посредници по ИНГИМСП на тримесечна база за изминал период през цялата продължителност на съответната Операция по ИНГИМСП, освен ако съответната Операция по ИНГИМСП предвижда заплащането на тези такси към ЕИФ да се извършва авансово като еднократна сума на или около датата на подписване на съответната Операция по ИНГИМСП. Всички тези такси следва да бъдат внасяни от ЕИФ в Общата сметка за операциите по ИНГИМСП. 6.2. По отношение на всяка отделна Операция по ИНГИМСП и при условие че ЕИФ е получил таксите по член 6.1 и/или са налице достатъчни за целта финансови средства в съответствие с Реда за използване на приходите и ако е приложимо, с Основния приоритет на плащанията, ЕИФ следва да плати на Поемателите на риска по ИНГИМСП следните Такси за покритие на риска: а. ЕИБ като предоставяща Покритие на първостепенния риск – 0.61 % годишно;

б. ЕИФ като предоставящ Покритие на горния риск тип „мецанин“ – 2.20 % годишно; в. Европейския съюз като предоставящ

Покритие на средния риск тип „мецанин“ – 0.58 % годишно; г. Държавата членка като предоставяща По- критие на долния риск тип „мецанин“ – 0.93 % годишно; д. Държавата членка като предоставяща

Покритие на подчинения риск – 0 % годишно. Тези такси се начисляват върху Размера на наличното рисково покритие на съответното Покритие на риска по ИНГИМСП в началото на всеки Изчислителен период на база реален брой изминали дни върху 365, при условие че ако е налице увеличение на Размера на наличното рисково покритие по време на Изчислителния период в резултат на допълнителни Операции по ИНГИМСП, таксите се начисляват върху актуализирания Размер на наличното рисково покритие на базата на pro rata temporis (пропорционално на времето). В случай че някоя от Таксите за покритие на риск се финансира изцяло или частично от суми, отнесени към ред „първи“ от Основния приоритет на плащанията, определен в член 7.2(г), няма да се извършва корекция в Основния приоритет на плащанията на която и да е последваща Дата на тримесечно изчисление посредством преразпределение на Приходи. Както е посочено по-горе, съответните Такси за покритие на риска се изплащат на всеки Поемател на риска по ИНГИМСП за изминал период на всяка Дата на тримесечно изчисление. 6.3. ЕИФ плаща начислените Такси за покритие на риска от Приходите в кредитното салдо на Общата сметка за операциите по ИНГИМСП, налични за целта, или ако тези суми не са достатъчни, от сумите, налични по ред „първи“ от Основния приоритет на плащанията съгласно посоченото в член 7.2(г). На всяка Дата на тримесечно изчисление ЕИФ използва Приходите в съответствие с Реда за използване на приходите или в случай, че те не са достатъчни, сумите, налични по ред „първи“ на Основния приоритет на плащанията съгласно посоченото в член 7.2(г), които ще се отпускат за плащания на Таксите за покритие на риска, начислени за съответния Изчислителен период. Ако няма достатъчно финансови средства за изплащане на всички тези Такси за покритие на риска в тяхната цялост на която и да е дата, на която следва да бъдат платени, изплащането на неплатената част от Таксите за покритие на риска се отлага (като недостигът се отнася към различното Покритие на риска по ИНГИМСП в съответствие с Обрат- ния ред на приоритетите) и отсрочените Такси за покритие на риска се изплащат на следващата Дата на тримесечно изчисление, на която има достатъчни налични Приходи или, в зависимост от случая, суми по ред „първи“ на Основния приоритет на плащанията съгласно посоченото в член 7.2(г) за извършване на отложените плащания. За да се избегне евентуална неяснота, всеки излишък на Приходите, постъпили към конкретна Дата на тримесечно изчисление, се задържа и се използва като резерв за плащане на бъдещи Такси за покритие на риска съгласно ред „пети“ на Реда за използване на приходите, както е посочено в член 7.2(в). 6.4. Всички непредвидени разходи (включително, но без ограничение до, разходи за съдебни спорове и непредвидени държавни такси или данъци и разходи за преводи (с изключение на разходите за преводи, свързани с настоящото Споразумение, Споразумението за финансиране и Договорите за залог) и условни задължения, направени от и възникнали за ЕИФ по или във връзка с настоящото Споразумение и/или Операции по ИНГИМСП, се възстановяват на ЕИФ чрез разпределяне на тези суми на Поемателите на риска по ИНГИМСП и за различните Покрития на риска по ИНГИМСП съгласно Принципите на разпределение в съответствие с Обратния ред на приоритетите, както е посочено по-нататък в член 9. За да се избегне евентуална неяснота, това разпределение не трябва да засяга принципа на ограничена отговорност на Европейския съюз, както е регламентирано в член 18. За целите на тези възстановявания и на разпределение непредвидените разходи и условните задължения, направени, респ. възникнали във валута, различна от Основната валута, следва да бъдат преизчислени в Основната валута, като за целта се използва Фиксираният курс. 6.5. Възстановяването на разноски или разходи, направени от ЕИФ, респ. на претенции, предявени спрямо ЕИФ по или във връзка с настоящото Споразумение и/или Операции по ИНГИМСП, различни от посочените в член 6.4 по-горе, трябва да бъде извършено съгласно съответните разпоредби, установени в Споразуменията между поемателите на риска по ИНГИМСП (в зависимост от случая).

7. ОТКРИВАНЕ И РАЗПОРЕЖДАНЕ С БАН-

КОВИ СМЕТКИ 7.1. Следните банкови сметки следва да бъдат открити (ако е приложимо) и поддържани за целта на ИНГИМСП: а. Обща смет ка за операц ии те по

ИНГИМСП; б. Сметка за финансов инструмент за операции по ИНГИМСП; и в. Сметка за целевия компонент за опе- рации по ИНГИМСП. Сметките следва да бъдат открити и поддържани във финансови институции, които съответстват на рейтингите и на останалите изисквания (ако има такива), приложими към тези сметки по силата на разпоредбите на съответното Споразумение между поемателите на риска по ИНГИМСП, като разпореждането с тях се извършва в съответствие с условията на съответното споразумение. Общата сметка за операциите по ИНГИМСП е сметка, открита на името на и управлявана от ЕИФ. Тя трябва да бъде открита и поддържана във финансова институция, която има минимален краткосрочен рейтинг P-1 от Moody’s, F-1 от Fitch или A-1 от Standard & Poor’s (според случая) или в случай че тя е оценена от повече от една рейтингова агенция, минимален краткосрочен рейтинг от поне две рейтингови агенции P-1 от Moody’s, F-1 от Fitch или A-1 от Standard & Poor’s (според случая). Държавата членка следва да предостави първи по ред залог във връзка със Сметката за целевия компонент за операции по ИНГИМСП и Трежъри сметката (дефинирани в Споразумението за финансиране), за да обезпечи плащането към ЕИФ на всички суми, дължими от Държавата членка на ЕИФ по или във връзка с настоящото Споразумение и Споразумението за финансиране, по силата на Договорите за залог, като създаването на противопоставимост на това обезпечение е предварително условие за подписването на първата Операция по ИНГИМСП. 7.2. Оперирането с Общата сметка за операциите по ИНГИМСП се извършва по следния начин: а. тя се кредитира с всички Приходи, По- стъпления по главницата и Санкции по ИНГИМСП, получени от ЕИФ. В тази връзка всички Постъпления по главницата и Санкциите по ИНГИМСП, получавани от ЕИФ за Операциите по ИНГИМСП, трябва се плащат в Основната валута, като се използва съответният Фиксиран курс;

б. на всяка Дата на тримесечно изчисление:

(i) частта на кредитното салдо на сметката, която съответства на Приходите, трябва да се използва в съответствие с Реда за използване на приходите, за плащане на или, в зависимост от случая, за трупането на запаси за плащането на Таксите за покритие на риска по ИНГИМСП на Поемателите на риска в съответствие с разпоредбите на член 6.3; (ii) ЕИФ следва да изплати на (1) Ев- ропейската комисия, действаща за сметка на Европейския съюз, всички получени средства от Санкции по ИНГИМСП, които представляват Санкции по „Хоризонт 2020“, (2) Държавата членка всички Санкции по ИНГИМСП, които са дължими на Държавата членка в съответствие с условията на Споразумението за финансиране и (3) съответния(ите) Поемател(и) на риска по ИНГИМСП всички други Санкции по ИНГИМСП, предвидени в споразумение между ЕИФ и съответния Поемател на риска по ИНГИМСП (за да се избегне евентуална неяснота, Санкциите по ИНГИМСП ще се изплащат директно на съответните Поематели на риска, определени по-рано, без да се прави разпределение чрез Основния приоритет на плащанията или Реда за използване на приходите) и (iii) всички Постъпления по главни- цата, получени от ЕИФ, следва да се използват за (x) възстановяване на Размера на наличното рисково покритие на съответното Покритие на риска по ИНГИМСП в съответствие с Основния приоритет на плащанията, като обаче няма да бъдат използвани каквито и да е суми за възстановяване на Размера на наличното рисково покритие на Покритие на риска по ИНГИМСП, докато частта от Предявени (насрещни) гаранции по ИНГИМСП, покрити с Покрития на риска по ИНГИМСП с по-висок ранг в Реда на приоритетите, не бъде удовлетворена напълно що се отнася до Предявени (насрещни) гаранции по ИНГИМСП с Покрития на риска по ИНГИМСП с такъв повисок ранг и (y) амортизиране на Покритието на риска с най-висок ранг в съответствие с точка (iii) на Принципите на разпределение.

в. Приходите следва да се използват, като се следва следният приоритет на плащанията („Ред за използване на приходите“):

първи всички начислени и неизплатени Такси за покритие на риска (включително просрочени суми) по отношение на Покритието на първостепенния риск;

втори всички начислени и неизплатени Такси за покритие на риска (включително просрочени суми) по отношение на Покритието на горния риск тип „мецанин“;

трети всички начислени и неизплатени Такси за покритие на риска (включително просрочени суми) по отношение на Покритието на средния риск тип „мецанин“;

четвърти всички начислени и неизплате- ни Такси за покритие на риска (включително просрочени суми) по отношение на Покритието на долния риск тип „мецанин“, и пети запазване на всеки приходен излишък в Общата сметка за операциите по ИНГИМСП, като така се формира резерв за покриване на бъдещи Такси за покритие на риска. г. Постъпленията по главницата следва да се използват, като се следва следният приоритет на плащанията („Основен приоритет на плащанията“):

първи плащане на начислени Такси за покритие на риска, които не могат да се изплатят изцяло от Приходите, налични за тази цел в съответствие с Реда за използване на приходите;

втори възстановяване на Размера на наличното рисково покритие за Покритие на първостепенния риск със сума, която не превишава съответната Сума за възстановяване на покритието на риска и амортизира Покритието на риска с най-висок ранг в съответствие с точка (iii) на Принципите на разпределение;

трети възстановяване на Размера на наличното рисково покритие за Покритие на горния риск тип „мецанин“ със сума, която не превишава съответната Сума за възстановяване на покритието на риска и амортизира Покритието на риска с най-висок ранг в съответствие с точка (iii) на Принципите на разпределение;

четвърти възстановяване на Размера на наличното рисково покритие за Покритие на средния риск тип „мецанин“ със сума, която не превишава съответната Сума за възстановяване на покритието на риска и амортизира Покритието на риска с най-висок ранг в съответствие с точка (iii) на Принципите на разпределение;

пети възстановяване на Размера на наличното рисково покритие за Покритие на долния риск тип „мецанин“ със сума, която не превишава съответната Сума за възстановяване на покритието на риска и амортизира Покритието на риска с най-висок ранг в съответствие с точка (iii) на Принципите на разпределение, и шести възстановяване на Размера на наличното рисково покритие за Покритие на подчинения риск със сума, която не превишава съответната Сума за възстановяване на покритието на риска и амортизира Покритието на риска с най-висок ранг в съответствие с точка (iii) на Принципите на разпределение. 7.3. Сметка за целеви компонент за операции по ИНГИМСП а. На всяка дата, на която се изисква

ЕИФ да извърши плащане във връзка с Предявяване на (насрещни) гаранции по ИНГИМСП, той има право да задължи Сметката за целевия компонент за операции по ИНГИМСП с дебитна сума, равна на съответната част от Предявената (насрещна) гаранция по ИНГИМСП, разпределена към Покритието на подчинения риск и/или към Покритието на долния риск тип „мецанин“ в съответствие с Принципите на разпределение и член 9.2 на настоящото Споразумение. Всички такива суми следва да бъдат платени от ЕИФ в Основната валута или в Местната валута. б. В случай че всички или част от По- стъпленията по главницата са разпределени за Покритието на подчинения риск и/или за Покритието на долния риск тип „мецанин“ в съответствие с Основните приоритети на плащанията, ЕИФ следва да плати съответната част от Постъпленията по главницата в Сметката за целевия компонент за операции по ИНГИМСП. в. Когато се разпорежда със Сметката за целевия компонент за операции по ИНГИМСП, ЕИФ се счита за упълномощен да конвертира всички суми в кредитното си салдо от Основната валута в Местната валута, използвайки съответния Фиксиран курс, и обратно. 7.4. Сметка за финансов инструмент за операции по ИНГИМСП а. На всяка дата, на която се изисква

ЕИФ да извърши плащане във връзка с Предявяване на (насрещни) гаранции по ИНГИМСП, той следва да задължи Сметката за финансов инструмент за операции по ИНГИМСП с дебитна сума, равна на съответната част от Предявената (насрещна) гаранция по ИНГИМСП, която е разпределена за Покритието на средния риск тип „мецанин“ в съответствие с Принципите на разпределение и член 9.2 на настоящото Споразумение. Всички такива суми следва да бъдат платени от ЕИФ в Основната валута или в Местната валута. б. В случай че всички или част от По- стъпленията по главницата са разпределени за Покритието на средния риск тип „мецанин“ в съответствие с Основния приоритет на плащанията, ЕИФ следва да плати съответната част на тези Постъпления по главницата в Сметката за финансов инструмент за операции по ИНГИМСП. в. Когато се разпорежда със Сметката за финансовия инструмент за операциите по ИНГИМСП, ЕИФ се счита за упълномощен да конвертира всички суми в кредитното си салдо от Основната валута в Местната валута, използвайки съответния Фиксиран курс, и обратно. 7.5. Финансови средства, представляващи неизползвани суми, могат да бъдат освободени от Общата сметка за операциите по ИНГИМСП в съответствие с член 11 и съгласно член 14.2(б). 8. ПРЕДЯВЯВАНЕ НА (НАСРЕЩНИ) ГА-

РАНЦИИ ПО ИНГИМСП 8.1. Страните потвърждават и се споразумяват, че ЕИФ, действащ в съответствие със собствените му вътрешни правила, политики и процедури, приложими към собствените му дейности, свързани с гаранциите, периодично изменяни, модифицирани или допълвани, има право да извършва плащания във връзка с Предявяване на (насрещна) гаранция по ИНГИМСП, извършено във връзка с Операция по ИНГИМСП, ако това Предявяване на (насрещна) гаранция по ИНГИМСП на пръв поглед изглежда правомерно и съответстващо на условията на съответната Операция по ИНГИМСП, без да е необходимо ЕИФ да се допитва предварително до която и да е друга Страна, или да прави каквото и да е проучване, или да търси съгласие. С настоящото Страните упълномощават неотменимо ЕИФ да се съобрази със и да извърши плащане по което и да е Предявяване на (насрещна) гаранция по ИНГИМСП, която е отправена на или преди по-ранната от следните две дати:

(i) датата на прекратяване на действието на съответната гаранция или насрещна гаранция, издадена на основание Операция по ИНГИМСП и (ii) Крайната дата на прекратяване. Сумите, поискани от Финансов посредник по ИНГИМСП на основание извършено Предявяване на (насрещна) гаранция по ИНГИМСП, извършено във връзка с Операция по ИНГИМСП, винаги трябва да бъдат изразявани в Основната валута и в случай че Предявяването на (насрещна) гаранция по ИНГИМСП се отнася до Неизплатени суми, които са изразени във валута, различна от Основната валута, те следва да се конвертират, като се използва съответният Фиксиран курс. 8.2. Страните потвърждават и се споразумяват, че: а. ЕИФ, действайки в съответствие с вътрешните му правила, политики и процедури, приложими към собствените му дейности, свързани с гаранциите, периодично изменяни, модифицирани или допълвани, не е задължен да прави проучване или да търси потвърждение преди плащането по извършено Предявяване на (насрещна) гаранция по ИНГИМСП; б. ЕИФ може да извърши плащане по извършено Предявяване на (насрещна) гаранция по ИНГИМСП съгласно условията на съответната Операция по ИНГИМСП и да финансира такова плащане, като дебитира Сметката за целевия компонент за операции по ИНГИМСП или Сметката за финансов инструмент за операции по ИНГИМСП, или като поиска плащане от общите ресурси на ЕИФ, или от суми, които ЕИФ е получил от ЕИБ (за целите на плащанията по отношение на Покритието на първостепенния риск), изцяло както е посочено в настоящото Споразумение и без да се интересува от: (i) законността на искането, в случай че то изглежда валидно на пръв поглед, от основната сделка, от правенето на възражения, прихващане или предявяване на насрещни претенции, които биха могли да бъдат на разположение на ЕИФ или към друго лице; (ii) изменение или отказ от права, извършени от което и да е лице по отношение на основен документ; и (iii) невъзможността за принудително изпълнение, неправомерността или недействителността на който и да е документ или обезпечение.

8.3. Страните потвърждават и се споразумяват, че те няма да имат право на и се отказват от каквото и да е право на суброгация, обезщетение или възстановяване на суми (независимо дали то произтича от устав, справедливост, договор, общото право или от друг източник), което те биха могли да имат при други условия по отношение на суми, взети (дебитирани) от тях, или на суми, които те са платили на ЕИФ във връзка с Предявяване на (насрещни) гаранции по ИНГИМСП, като тези Страни ще имат право на възстановяване единствено по отношение на сумите, разпределени от Постъпленията по главницата по отношение на съответното Покритие на риска по ИНГИМСП съгласно Основния приоритет на плащанията и други условия, залегнали в настоящото Споразумение. 8.4. Задълженията на съответните Страни да извършват плащания към ЕИФ или упълномощаването на ЕИФ да дебитира съответните им банкови сметки във връзка с Предявяване на (насрещни) гаранции по ИНГИМСП, заложени в настоящото Споразумение, не зависят от плащането на или получаването от тях на каквито и да са такси, дължими на основание член 6.2 (освен ако ЕИФ е в забава на плащането на тези суми в полза на Поемателите на риска по ИНГИМСП съгласно разпоредбите на настоящото Споразумение) или на каквито и да са други суми. 9. ПОКРИВАНЕ НА ПРЕДЯВЕНИТЕ (НА- СРЕЩНИ) ГАРАНЦИИ ПО ИНГИМСП

И НА НЕПРЕДВИДЕНИ РАЗХОДИ И

РАЗПРЕДЕЛЕНИЕ ПО ПОКРИТИЯ НА

РИСКА ПО ИНГИМСП 9.1. Плащания във връзка с Предявяване на (насрещни) гаранции по ИНГИМСП и за непредвидени разходи и/или условни задължения (както е посочено в член 6.4) се разпределят между Поемателите на риска по ИНГИМСП и между различните Покрития на риска по ИНГИМСП съобразно Принципите на разпределение в съответствие с Обратния ред на приоритетите, при условие че нито едно плащане няма да бъде разпределяно към Покритие на риска по ИНГИМСП от по-висок ранг и да бъде извършвано от съответния Поемател на риска по ИНГИМСП, освен ако и до момента, в който Размерът на наличното рисково покритие за всички Покрития на риска по ИНГИМСП с по-нисък ранг бъде сведен до нула и остане нула. 9.2. Съгласно Принципите на разпределение ЕИФ финансира извършването на плащания във връзка с Предявяване на (насрещни) гаранции по ИНГИМСП и за непредвидени разходи и/или условни задължения (както е посочено в член 6.4) по следния начин в съответствие с Обратния ред на приоритетите:

първи: чрез дебитиране на Сметката за целевия компонент за операции по ИНГИМСП, докато Размерът на наличното рисково покритие на Покритието на подчинения риск и на Покритието на долния риск тип „мецанин“ се понижи до нула;

втори: чрез дебитиране на Сметката за финансов инструмент за операции по ИНГИМСП, докато Размерът на наличното рисково покритие на Покритието на средния риск тип „мецанин“ се понижи до нула;

трети: като ЕИФ извършва плащане от собствени ресурси и/или използва ресурсите на групата на ЕИБ съгласно Споразумение за инструмента на инициативата за МСП МЕНР, докато Размерът на наличното рисково покритие на Покритието на горния риск тип „мецанин“ се понижи до нула; и четвърти: като ЕИФ изисква плащане от

ЕИБ по силата на Споразумението за покритие на първостепенния риск с ЕИБ, докато Размерът на наличното рисково покритие на Покритието на първостепенния риск се понижи до нула. 10. ОБЕЗЩЕТЕНИЕ ЗА ВАЛУТНИ ЗАГУБИ Държавата членка се съгласява, че ако в резултат на промяна на обменния курс между Основната валута и Местната валута (включително като следствие от настъпване на Иницииращо събитие за еврото или Иницииращо събитие за местната валута) в сравнение с обменния курс на датата на подписване на настоящото Споразумение, който и да е Поемател на риска по ИНГИМСП (различен от Държавата членка) трябва да плати сума, претърпява загуба или носи каквато и да е отговорност на основание на или във връзка с настоящото Споразумение и/или Споразумението за финансиране (в случая на ЕИФ), която е по-висока от сумата, която би платил, от загубата, която би претърпял или от отговорността, която би носил, ако обменният курс не беше променян, съответният Поемател на риска по ИНГИМСП следва да бъде обезщетен за такова увеличение на размера на плащането, на загубата или на отговорността и да бъде предпазен от евентуални загуби или щети от Държавата членка.

По отношение на ЕИФ, ако в Сметката за целевия компонент за операции по ИНГИМСП има на разположение финансови средства, ЕИФ се счита за упълномощен да дебитира такива суми директно от тази сметка, а Дър- жавата членка е длъжна да плати тези суми в Сметката за целевия компонент за операции по ИНГИМСП в рамките на 10 работни дни от получаване на искане от страна на ЕИФ. Ако няма достатъчно финансови средства в Сметката за целевия компонент за операции по ИНГИМСП, Държавата членка трябва да плати тези суми директно на ЕИФ в рамките на 10 работни дни от получаването на искането на ЕИФ.

По отношение на Европейския съюз Държавата членка трябва да плати тези суми директно на Европейския съюз или на ЕИБ, в зависимост от случая, в рамките на 10 работни дни от получаването на тяхното искане. 11. ОСВОБОЖДАВАНЕ НА НЕИЗПОЛЗВА-

НИ СУМИ 11.1. След края на Периода на ангажименти по ИНГИМСП и до 31 декември 2019 г. ЕИФ на годишна база и не по-късно от 31 март на всяка календарна година (i) намалява пропорционално Максималния размер на покритие на риска за Покритието на подчинения риск и за Покритието на долния риск тип „мецанин“ със сума, необходима за постигане на Минималното изискване за ливъридж ефект за ДЧ, базирана на Общата сума, генерирана за операциите по ИНГИМСП към този момент, и (ii) освобождава, ако е приложимо, съответните суми от Сметката за целевия компонент за операции по ИНГИМСП в полза на Държавата членка за целите на националния бюджет. Държавата членка може да поиска в писмена форма плащане от ЕИФ на тези суми (ако има такива). 11.2. След 31 декември 2019 г. (или съответната по-късна дата, след която Трансакции по ИНГИМСП, покрити от Операции по ИНГИМСП, повече не могат да бъдат отпускани), ако Минималното изискване за ливъридж ефект за ДЧ не е постигнато, ЕИФ (i) намалява пропорционално Максималния размер на покритието за Покритието на подчинения риск и за Покритието на долния риск тип „мецанин“ със сума, необходима за постигане на Минималното изискване за ливъридж ефект за ДЧ, и (ii) освобождава, ако е приложимо, съответните суми от Сметката за целевия компонент за операции по ИНГИМСП; и 11.3. Ако след 31 декември 2019 г. (или съответната по-късна дата, след която Трансакции по ИНГИМСП, покрити от Операции по ИНГИМСП, повече не могат да бъдат отпускани) който и да е от рейтингите, присъдени от ЕИФ за съответното Покритие на риска по ИНГИМСП, е по-нисък от съответния Целеви рейтинг по това време, ЕИФ:

(i) Определя, съобразно вътрешната си методология за кредитни рейтинги, сумите за кредитно насърчаване и свързаните проценти на Покритие на риска по ИНГИМСП („Актуализирани проценти на покритие на риска по ИНГИМСП“), необходими, за да гарантират, доколкото е възможно, че Покритията на риска по ИНГИМСП постигат или са възможно най-близо (като се има предвид приложимият тогава Максимален размер на покритие на риска) до съответните Целеви рейтинги, и (ii) коригира съответно Покритията на риска по ИНГИМСП. 11.4. Без да се засягат останалите разпоредби на член 11, ако по някое време след 31 декември 2019 г. ЕИФ определи, съобразно вътрешната си методология за кредитни рейтинги, че рейтингът на Покрития на риска по ИНГИМСП превишава най-малко с две (2) степени съответните Целеви рейтинги, ЕИФ следва да актуализира Покритията на риска, за да освободи от Сметката за финансов инструмент за операции по ИНГИМСП за целите на Европейския съюз сумите, които повече не са необходими за постигане на съответните Целеви рейтинги. 11.5. Ако в даден момент, в резултат на промяна на обменния курс между Основната валута и Местната валута, сумата на Размера на наличното рисково покритие за всички Покрития на риска по ИНГИМСП е по-висока от общия размер на неизплатената главница на гарантираната част на всички непросрочени Трансакции по ИНГИМСП по всички Операции по ИНГИМСП (и ако съответната трансакция по ИНГИМСП е деноминирана в Местна валута, конвертирана в Основната валута при съответния референтен обменен курс на еврото спрямо чуждата валута, посочван от Европейската централна банка на нейния уебсайт (www. ecb.int, текущо) към датата на влизане в сила на съответната Операция по ИНГИМСП, както е посочено по-подробно в Споразуменията за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП), ЕИФ може, но не е задължен, да намали Размера на наличното рисково покритие за Покрития на риска в съответствие с Реда на приоритетите, докато разликата между тези суми стане равна на нула. 11.6. При актуализиране и/или освобождаване, извършено по силата на член 11.6, ЕИФ следва да информира за това Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП на първата среща, проведена след това.

11.7. Страните потвърждават, че в резултат на актуализиране и /или освобождаване, изпълнени по силата на член 11, (i) ЕИФ може да преизчисли Размера на наличното рисково покритие за всяко Покритие на риска по ИНГИМСП на базата на съответните Актуализирани проценти на покритие на риска по ИНГИМСП и да актуализира разпределенията, направени съгласно Основния приоритет на плащанията, и може да пристъпи съответно към дебитиране или кредитиране, в зависимост от случая, на банковите сметки, цитирани в член 7.1, при условие че, за да се избегне евентуална неяснота, тези актуализации и/или освобождавания не засягат Таксите за покритие на риска, начислени преди тази дата и (ii) профилът на риска на съответното

Покритие на риска по ИНГИМСП може да бъде засегнат. 11.8. След прекратяването и след като всички Операции по ИНГИМСП са били прекратени и уредени съобразно настоящото Споразумение, евентуалното оставащо салдо по Общата сметка за операциите по ИНГИМСП следва да се използват за възстановяване на суми, платени от Поемателите на риска по ИНГИМСП съгласно Основния приоритет на плащанията, при условие че всички суми, дължими на ЕИФ по силата на член 6.4 на настоящото Споразумение, първи са погасени изцяло. Всички остатъчни суми, след като са направени всички разпределения съобразно разпоредбите на настоящото Споразумение, следва да бъдат платени на Държавата членка. 12. УПРАВЛЕНИЕ 12.1. Прилагането и изпълнението на настоящото Споразумение се наблюдава от Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП. Комитетът на поемателите на риска по ИНГИМСП се състои от Председателя на Съвета на инвеститорите, представляващ Държавата членка, един (1) член, определен от ЕИФ, един (1) член, определен от ЕИБ, и един (1) член, определен от Европейската комисия. Комитетът на поемателите на риска по ИНГИМСП: а. обсъжда и предлага промени в насто- ящото Споразумение, ако е необходимо; б. одобрява делегирането на изчисления по настоящото Споразумение на трета страна съгласно 15.1; в. одобрява съществени промени на или отказ от права по Споразуменията за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП, които, ако бъдат приложени и бази- рани на вътрешната методология за кредитни рейтинги на ЕИФ, ще доведат до понижаване на рейтинга на някои Покрития на риска по ИНГИМСП, в зависимост от ситуацията в дадения момент, най-малко с една рейтингова категория; г. обсъжда и прави преглед на изпъл- нението и на общия рисков профил на Индивидуалните портфейли по ИНГИМСП и предлага подходящи действия; и д. обсъжда решения, взети от Контролира- щия поемател на риска по ИНГИМСП на основание член 4.3, и предлага коригиращи действия, ако е необходимо. 12.2. Решенията на Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП се взимат съобразно следните правила: а. решения по отношение на точка 12.1(a)

и (б) по-горе се взимат единодушно от всички членове на Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП; б. решения по отношение на точка 12.1(в)

по-горе се взимат с положителен вот от Поемателя(ите) на риска по ИНГИМСП, които (i) представляват общ Процент на покритие на риска по ИНГИМСП най-малко петдесет процента (50 %) и (ii) включват Поемателя (ите) на риска по ИНГИМСП, засегнат (и) от понижаването на рейтинга, и в. предложения или общи изявления, направени по отношение на точка 12.1(г) или (д) по-горе, се приемат от Поемателя(ите) на риска по ИНГИМСП, представляващи общ Процент на покритие на риска по ИНГИМСП най-малко петдесет процента (50 %). Независимо от изложеното по-горе всяко решение, взето от Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП, винаги изисква съгласието на Контролиращия поемател на риска. Потвърждава се и съществува съгласие, че решенията, отнасящи се до промени на или отказ от права по Споразуменията за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП, които не попадат в обхвата на точка 12.1(в) по-горе, се взимат от ЕИФ като изпълнителен агент по ИНГИМСП. За да се избегне евентуална неяснота, предложенията, направени по точки 12.1(г) и (д), не са обвързващи за ЕИФ и не засягат преценката му да взима решения по такива проблеми в качеството си на изпълнителен агент по ИНГИМСП. В случай че приемането на решение е блокирано, вотът на Контролиращия поемател на риска по ИНГИМСП има решаващо значение.

12.3. Комитетът на поемателите на риска по ИНГИМСП се старае да осигури подходяща координация със Съвета на инвеститорите и със съответния комитет за управление на по Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“. 12.4. Председателят на Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП следва да бъде представител на ЕИФ. 12.5. Комитетът на поемателите на риска по ИНГИМСП се свиква по конкретни случаи след постъпване на молба от Поемател на риска по ИНГИМСП. Съгласно член 12.1 всеки Поемател на риска по ИНГИМСП има право да включи точка в дневния ред на конкретна среща на Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП. Секретариатът на Съвета на инвеститорите се стреми срещите на Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП да се провеждат на същото място и в същия ден както срещите на Съвета на инвеститорите, доколкото това е практически възможно. 12.6. Комитетът на поемателите на риска по ИНГИМСП приема единодушно процедурните си правила по предложение на ЕИФ. За участие в срещите на Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП не се полага възнаграждение. Организацията, която е номинирала член, поема всички разходи, направени от него във връзка с пътуването до и присъствието на срещи на Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП. 12.7. ЕИФ действа като секретариат на Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП и, inter alia, организира срещите на Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП, включително съставянето и разпространението на документи, дневен ред и протоколи на Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП. Членовете на Съвета на инвеститорите и съответният управителен комитет по Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“ трябва да имат достъп до протоколите на Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП. 13. ПОТВЪРЖДЕНИЯ И АНГАЖИМЕНТИ

МЕЖДУ СТРАНИТЕ 13.1. Всяка от Страните потвърждава и приема, че:

а. няма да взема, задържа, получава или възстановява от Финансов посредник по ИНГИМСП, Междинен финансов посредник по ИНГИМСП и Краен получател по ИНГИМСП или от което и да е друго лице каквито и да е суми във връзка с Операции по ИНГИМСП, независимо дали посредством предя- вяване на искане, предприемане на съдебни действия, прихващане чрез принудителни действия, упражняване на правото за комбиниране на сметки или посредством каквито и да е други начини, различни от получаване и задържане на суми, платени от ЕИФ на съответната Страна или разпределени от ЕИФ за съответното Покритие на риска по ИНГИМСП съгласно условията на настоящото Споразумение; б. няма да се възползва от каквито и да е обезщетения, гаранции, застраховки, кредитни деривати или друга форма на кредитна защита във връзка с Операциите по ИНГИМСП или нейните експозиции към такива операции, различни от посочените в настоящото Споразумение и съответните Споразумения между поемателите на риска по ИНГИМСП, освен ако е информирала предварително останалите Страни за това; в. няма да търси или да получава облаги от каквото и да е Обезпечение, или друго споразумение или уговорка с подобен икономически ефект във връзка с Операциите по ИНГИМСП, различни от, в случая на ЕИФ, (i) Договорите за залог и (ii) каквито и да е обезпечения, предоставени на ЕИФ за обезпечаване на суми, които му се дължат от Финансови посредници по ИНГИМСП или Междинни финансови посредници по ИНГИМСП във връзка с Операции по ИНГИМСП; г. ако някоя от Страните (различна от

ЕИФ) получи или си възстанови каквито и да е суми във връзка с Операции по ИНГИМСП, различни от сумите, получени от ЕИФ съобразно условията на настоящото Споразумение, то:

(i) в рамките на пет (5) работни дни от получаване или възстановяване на такава сума Страната следва да уведоми ЕИФ, като даде подробности за естеството и сумата на плащането; и (ii) в рамките на десет (10) работни дни от получаване или възстановяване на такава сума съответната Страна следва да я прехвърли на ЕИФ, за да бъде използвана съобразно условията на настоящото Споразумение, като преди трансфера Страната следва да държи съответната сума на тръст (доверително управление), или ако в съответната юрисдикция тръстовете не са признати със закон, като представител на ЕИФ и на останалите Страни; като се има предвид, че такъв тръст или представителство няма за цел да води до възникването и не се тълкува като предоставяне на залог или друга форма на Обезпечение; д. няма да предприема съдебни и извън- съдебни правни действия или други действия или стъпки, които биха могли да препятстват или поставят под съмнение използването на сумите съобразно изричните условия на настоящото Споразумение; и е. Страните (с изключение на ЕИФ)

нямат право да твърдят или да предявяват каквато и да е претенция за извършване на суброгация в права срещу или да бъдат обезщетени от Финансови посредници по ИНГИМСП, Междинни финансови посредници по ИНГИМСП или Крайни получатели по ИНГИМСП по отношение на каквото и да е Предявяване на (насрещна) гаранция по ИНГИМСП или свързано с него плащане, направено от или за сметка на ЕИФ. 13.2. Не се допуска която и да е страна да възлага или прехвърля, изцяло или частично, свои права или задължения по настоящото Споразумение на трети страни, освен ако преотстъпването или прехвърлянето е одобрено от всички Страни. 13.3. Всяка от Страните дава следните уверения и гаранции на датата на подписване на настоящото Споразумение:

а. Обвързващи задължения – Задълже- ния, които тя е поела изрично във всяко Споразумение между поематели на риска по ИНГИМСП, по което тя е Страна, както и в настоящото Споразумение, са законни, валидни, обвързващи и принудително изпълними задължения, и б. Права и пълномощия – Тя има пра- во да сключва, изпълнява и спазва, като също така е предприела всички необходими действия за узаконяване сключването, изпълнението и спазването на всяко от Споразуменията между поематели на риска по ИНГИМСП, по което тя е Страна, както и на настоящото Споразумение и на сделките, предвидени в тях. 14. ПРЕКРАТИТЕЛНИ СЪБИТИЯ 14.1. След настъпването на Прекратително събитие Страната или Страните (в зависимост от случая), засегнати от него, връчват писмено уведомление до останалите Страни, в което обявяват настъпването на Прекратителното събитие („Уведомление за прекратително събитие“). 14.2. След настъпването на Датата на прекратяване:

а. ЕИФ няма да издава нови Гаранции по ИНГИМСП; и б. задълженията на Страните по настоящо- то Споразумение, Споразумението(ята) между поемателите на риска по ИН- ГИМСП и всички свързани документи остават в пълна сила и действат по отношение на сключените Oперации по ИНГИМСП и на Гаранции по ИНГИМСП, издадени преди Датата на прекратяване, като тези споразумения ще останат в пълна сила и ще действат, докато всички задължения или експозиции по отношение на Операциите по ИНГИМСП бъдат изпълнени и вече не се дължат суми на ЕИФ от страна на който и да е от Поемателите на риска по ИНГИМСП във връзка с такива Операции по ИНГИМСП. 14.3. На или преди датата, която настъпва шест (6) месеца преди първоначалната (или която и да е отложена) Планирана дата на прекратяване, се свиква среща на Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП, за да се обсъди евентуалното отлагане на Планираната дата на прекратяване за по-късна дата, която те считат за подходяща. Ако се постигне единодушно съгласие за отлагане, Страните ще подпишат съответните документи, които са необходими за изменение на Планираната дата на прекратяване. За да се избегне евентуална неяснота, настоящият член 14.3 не задължава който и да е Поемател на риска по ИНГИМСП да приеме предложение за отлагане на Планираната дата на прекратяване. 15. РАЗНИ 15.1. Каквито и да е изменения, отклонения или модификации на настоящото Споразумение се считат за валидни само ако са извършени с писмен документ, подписан надлежно от всички Страни, като в него се уточнява датата, на която той поражда действие. 15.2. Отказът или въздържането на Страна да настоява в един или няколко случая да бъде изпълнена която и да било от разпоредбите на настоящото Споразумение не следва да се тълкува като отказ на тази Страна от правото да изисква в бъдеще тази разпоредба да бъде изпълнена, като задължението на другата Страна по отношение на бъдещото изпълнение остава в пълна сила. 15.3. Всяка Страна може да предположи, че всяка от останалите Страни ще осигури спазването и изпълнението на въпросите по настоящото Споразумение, които са от нейната компетенция.

15.4. ЕИФ изпълнява своите ангажименти и задължения (i) съобразно условията на настоящото Споразумение, (ii) с дължимата професионална грижа и внимание и (iii) в съответствие със собствените му вътрешни правила, политики и процедури, изменяни или допълвани от време на време. В случай че ЕИФ действа по този начин, той не носи отговорност към останалите Страни по силата на АФРС или на което и да е Споразумение между поемателите на риска по ИНГИМСП за действия или бездействия, извършени във връзка с настоящото Споразумение и/или Операции по ИНГИМСП. За да се избегне евентуална неяснота, по отношение на всички въпроси, които не са регулирани от настоящото Споразумение, разпоредбите за отговорност съгласно съответното Споразумение между поемателите на риска по ИНГИМСП не се засягат. 15.5. Ако ЕИФ направи грешки или неправилни изчисления (включително в резултат на неточна информация, предоставена от Финансов (Междинен финансов) посредник по ИНГИМСП) по отношение на изчисленията или разпределенията на суми по настоящото Споразумение, включително, но не само, на прилагането на Основния приоритет на плащанията или Реда за използване на приходите, Страните се споразумяват, че ЕИФ трябва да извърши отново изчисленията или разпределенията, веднага след като му станат известни съответните грешки или неправилни изчисления, с цел да поправи съответните грешки и да възстанови всички суми, неправомерно платени или разпределени на който и да е Поемател на риска по ИНГИМСП. 15.6. Също така Страните се съгласяват, че ЕИФ има право да делегира някои или всички изчисления и действия по определяне на размера на суми по настоящото Споразумение на трета страна, като продължава да носи цялата отговорност пред останалите Страни за работата, извършена от тази трета Страна, при условие че съответната трета страна е била одобрена единодушно от Комитета на поемателите на риска по ИНГИМСП (освен в случая на Bank of New York Mellon, BNP Paribas, Deutsche Bank или Nomura, за които не се изисква такова одобрение, и при условие че ЕИФ трябва да информира за това Поемателите на риска по ИНГИМСП) и че всички разходи, свързани с това делегиране, се поемат от ЕИФ.

15.7. За целите на член 4.3 от Общоприложимите разпоредби се прилага следното:

– Пе р и од ът наангажим ен типо

ИНГИМСП започва на датата на влизане в сила на настоящото Споразумение съгласно клауза 3; – всяко Споразумение за (насрещна)

гаранция по ИНГИМСП ще регламентира, че съответният Финансов посредник по ИНГИМСП трябва да поддържа, в зависимост от икономическия риск, сума, равна най-малко на 20 % от сумата на дължимата главница по всяка Трансакция към краен получател по ИНГИМСП, включена в съответния Индивидуален портфейл по ИНГИМСП; – Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса по „Хоризонт 2020“ трябва да бъде постигнато най-късно на 31 декември 2019 г. или на по-късна дата, съгласувана между Страните; и – Целевият обем на ливъридж ефекта на ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ е общата заделена сума от главниците, която ще бъде на разположение за Трансакциите по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ в Портфейла по ИНГИМСП на ДЧ, съответстваща на постигането на Минимално изискване за ливъридж ефект по приноса по „Хоризонт 2020“. 15.8. Страните се споразумяват, че ЕИФ може да изменя или да преработва Общоприложимите разпоредби от време на време: (i) като предоставя на всяка Страна ревизиран вариант на Общоприложимите разпоредби съгласно разпоредбите на член 16 (Уведомления) и (ii) изисква всяка Страна да признае и приеме ревизираните Общоприложими разпоредби, като върне надлежно подписано писмо за признаване и приемане. Изрично се приема, че така ревизираните Общоприложими разпоредби ще влязат в сила само ако и когато ЕИФ получи надлежно подписано писмо за признаване и приемане от всяка една Страна. ЕИФ поема задължението да уведоми незабавно останалите Страни за датата на влизане в сила. 16. УВЕДОМЛЕНИЯ 16.1. Писмени съобщения Всички съобщения по и във връзка с настоящото Споразумение трябва да бъдат в писмен вид и ако не е посочено друго, могат да бъдат направени по факс или с писмо. 16.2. Адреси Адресът и номерът на факса (и отделът или ръководителят, ако има такива, на чието внимание се изпращат съобщенията) на всяка една Страна за всякакви съобщения, които се правят, или документи, които се предават, по или във връзка с настоящото Споразумение, са посочени под името є по-долу, като за всеки заместващ адрес, номер на факс, отдел или ръководител Страната ще изпраща уведомление на останалите Страни не по-късно от пет дни предварително. а. Европейски съюз (представляван от

Посочената за целите на „Хоризонт 2020“ служба в Генерална дирекция „Научни изследвания и иновации“): Адрес: Европейска комисия Генерална дирекция „Научни изследвания и иновации“ (Directorate General Research and Innovation) ДирекцияБ – Отдел Б.3 – МСП, Финансови инструменти и Държавна помощ/Посочена за целите на „Хоризонт 2020“ служба (Directorate B – Unit B.3 – SMEs, Financial Instruments and State Aid/Horizon 2020 Designated Service) Пл. Фрере Орбан 8 (Square Frѓre Orban, 8) Б-1040 Брюксел – БЕЛГИЯ (B-1040 Brussels – Belgium) Факс: + 32 22921975 На вниманието на: Г-н Жан-Давид МАЛО, Ръководител-отдел RTD-B3 (Mr Jean-David MALO, Head of Unit RTD-B3) б. Република България (представлява- на от Министъра на икономиката на Република България, в качеството му и на Ръководител на Управляващия орган (със значението, определено в приложение 2) Адрес: Ул. „Славянска“ № 8, София

1052

Факс: +359 2 987 21 90 На вниманието на: Министъра на икономиката в. Европейска инвестиционна банка:

Адрес: булевард Конрад Аденауер 98 – 100 (98 – 100, boulevard Konrad Adenauer) Л-2950 Люксембург (Люксембург) (L-2950 Luxembourg (Luxembourg) Факс: +352 43 79 66 495 На вниманието на: Ръководителя на отдел „Централна и Южна Европа“ – Флави я Паланца (Head of Central and South Europe Department)

г. Европейски инвестиционен фонд:

Адрес: авеню Дж. Ф. Кенеди 37Б (37B, avenue J.F. Kennedy) Л-2968 Люксембург (Люксембург) (L-2968 Luxembourg (Luxembourg) Факс: + 352 426688300 На вниманието на: Ръководителя на отдел „Гаранции, секюритизация и микрофинансиране“ – Инициатива за МСП Бълга- рия (Head of Guarantees, Securitisation and Micro- f inance – SME Initiative Bulgaria) 16.3. Връчване на съобщения и документи а. Всички съобщения, които се правят, или документи, които се предават от едно лице на друго по или във връзка с настоящото Споразумение, ще породят действие само: – ако са четливи при получаването им, когато са изпратени по факс; или – ако са доставени на съответния ад- рес или пет дни след като са били депозирани в пощата с предплатена такса в плик със същия адрес, когато са изпратени с писмо, и когато е посочен конкретен отдел или ръководител като част от адреса по член 16.2 (Адреси), ако са адресирани до този отдел или ръководител. б. Всички съобщения, които се правят, или всички документи, които се предават на дадена Страна, ще пораждат действие само когато са действително получени от тази Страна и освен това само когато на тях е изрично отбелязано, че са за вниманието на отдела или ръководителя, идентифициран с подписа на Страната по-долу (или алтернативен отдел или ръководител, които Страната трябва да посочи за целта). в. Всички съобщения или документи, които отговарят на изискванията на параграфи (a) и (б) по-горе и са получени на съответния адрес след 17 ч., се считат за пораждащи действие на следващия ден. 16.4. Електронни съобщения а. Всяко съобщение между които и да е две Страни по или във връзка с настоящото Споразумение може да бъде направено по електронна поща или с други електронни средства (включително, но не само, посредством сигурен уебсайт), ако тези две Страни: – се информират взаимно в писмена форма за адреса на електронната си поща и/или за друга информация, необходима за предаване на информация с тези средства; и – ако се информират взаимно за промени на адреса и на друга информация, предоставена от тях, с уведомление, изпратено не по-малко от пет Работни дни предварително. б. Всички електронни съобщения съ- гласно посоченото в параграф (a) погоре между които и да е две Страни ще пораждат действие само когато са получени действително (или са предоставени на разположение) в четлива форма. в. Всяко електронно съобщение, което поражда действие в съответствие с член 16.4 (б) по-горе след 17 ч. в мястото, в което Страната, на която е изпратено или е предоставено на разположение, е посочила адреса си за целите на настоящото Споразумение, се счита, че поражда действие на следващия ден. г. Всяка препратка в настоящото Спора- зумение към изпратено или получено съобщение се отнася за съобщение, което е предоставено на разположение в съответствие с настоящия член 16. 17. ОТКАЗ ОТ ИМУНИТЕТ До степента, до която Държавата членка може да претендира в която и да е юрисдикция имунитет за себе си и за своите активи и приходи срещу съдебни искове, изпълнение, налагане на запор (независимо дали е в помощ на изпълнението, преди взимане на решение или по друг начин) или друг съдебен процес или до степен, до която такъв имунитет (независимо дали е поискан) може да бъде предоставен в дадената юрисдикция на Държавата членка или на нейните активи или приходи, Държавата членка приема, до степен, до която това не е забранено от приложимите императивни норми на законодателството, да претендира да се ползва от и се отказва неотменимо от този имунитет до степен, разрешена от законите на юрисдикцията. 18. ОГРАНИЧАВАНЕ НА ОТГОВОРНОСТТА

НА ЕВРОПЕЙСКИЯ СЪЮЗ Механизмът за заявки за плащане и отпускането на Приноса на ЕС се подчиняват на условията на член 7.4 на АФРС и на членове 9 и 10 на Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“. Страните признават и приемат, че Европейският съюз няма да има по-нататъшна експозиция от бюджетно или условно естество, надвишаваща сумата на Приноса на ЕС, поет от ЕС. 19. РАТИФИКАЦИЯ И ОБНАРОДВАНЕ Страните потвърждават, че настоящото Споразумение подлежи на ратификация от

Народното събрание на Република България, като се приеме Закон за ратификация в съответствие с Конституцията на Република България, както и на обнародване в Държавен вестник. Страните приемат още, че настоящото Споразумение може да се обнародва в Държавен вестник в съответствие с изискванията. 20. ПРИЛОЖИМО ПРАВО И ЮРИСДИК- ЦИЯ 20.1. Настоящото Споразумение се урежда от правото на Великото Херцогство Люксембург. 20.2. Страните се стремят да уреждат по взаимно съгласие всеки спор и всяка жалба, отнасящи се до тълкуването, прилагането и изпълнението на настоящото Споразумение, включително по отношение на съществуване, действителност или прекратяване. 20.3. При неуспех за уреждане по взаимно съгласие Страните се съгласяват, че Съдът на Европейския съюз има изключителна компетентност да урежда всички спорове във връзка с настоящото Споразумение. 21. ПРИЛОЖЕНИЯ Съображенията към настоящото Споразумение и Приложенията, посочени по-долу, са неразделна част от настоящото Споразумение:

– Приложение 1: Предварителни условия. – Приложение 2: Общоприложими разпо- редби за Инструмента за неограничени гаранции на инициативата за МСП. Допълнение I Критерии за изключване за финансови посредници и крайни получатели и критерии за допустимост за Приноса на ЕС Допълнение II Критерии за допусти- мост за трансакция по ИНГИМСП по COSME, които трябва да бъдат изпълнени за изпълнение на изискванията за ливъридж по COSME Допълнение III Критерии за „Хоризонт

2020“ за трансакции по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“, които трябва да бъдат изпълнени за изпълнение на изискванията за ливъридж по „Хоризонт 2020“ Допълнение IV „Идеализирани“ очаквани проценти на загубите на Moody’s Допълнение V Оперативна отчетност на Приноса по „Хоризонт 2020“ и Приноса по COSME

В ПОТВЪРЖДЕНИЕ НА ГОРНОТО Страните подписаха настоящото Споразумение в пет (5) оригинала, всеки от които на английски и на български език на датата и годината, записани по-долу. В случай на несъответствие вариантът на английски език има предимство. София, на 2 март 2016 г.

ЕВРОПЕЙСКИ СЪЮЗ, представляван от Европейския инвестиционен фонд, действащ като негов представител от негово име и за негова сметка: Пиер Луиджи Джилиберт, Главен изпълнителен директор

РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ, представлявана от: Божидар Лукарски, Министър на икономиката

ЕВРОПЕЙСКА ИНВЕСТИЦИОННА БАНКА, представлявана от: Флавия Паланца, Директор Щефан Бекер, Юрисконсулт

ЕВРОПЕЙСКИ ИНВЕСТИЦИОНЕН ФОНД, представляван от: Пиер Луиджи Джилиберт, Главен изпълнителен директор

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ПРЕДВАРИТЕЛНИ УСЛОВИЯ 1. Подписване от всички заинтересовани страни на: а. Споразумението за финансиране, б. споразумението за изменения на Споразу- мение за инструмента на инициативата за МСП МЕНР, и в. Споразумение за покритие на първостепен- ния риск с ЕИБ. 2. Предоставянето: а. от подходящ служител по правните въпроси от Държавата членка на правно становище във форма, задоволителна за ЕИФ, потвърждаващо, че Държавата членка i) е взела всички необходими мерки за оторизиране сключването и предоставянето на Споразумението за финансиране и настоящото Споразумение и ii) е сключила надлежно Споразумението за финансиране и настоящото Споразумение; и б. от независим правен съветник, назначен от ЕИФ, на правно становище за законите на Люксембург, във форма, задоволителна за ЕИФ, потвърждаващо законността, валидността и изпълнимостта на настоящото Споразумение и Споразумението за финансиране. Разходите, свързани с даването на каквито и да са правни становища съгласно параграф 2, буква (б), се поемат от ЕИФ. 3. Ратифицирането от Народното събрание на Република България чрез приемане на закон(и) за ратификацията, отнасящ(и) се до настоящото Споразумение и Споразумението за финансиране, в съответствие с Конституцията на Република България, обнародването на такъв(кива) закон(и) в Държавен вестник и потвърдено в писмен вид от Държавата членка.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

ОБЩОПРИЛОЖИМИ РАЗПОРЕДБИ ЗА ИН-

СТРУМЕНТА ЗА НЕОГРАНИЧЕНИ ГАРАНЦИИ

НА ИНИЦИАТИВАТА ЗА МСП Раздел 1 – Определения и Общи принципи за

ИНГИМСП

Член 1 – Определения Следните специфични определения се прилагат навсякъде в настоящите Общоприложими разпоредби:3

Термин Определение

Препоръка 2003/361/ЕО на Комисията (ОВ L 124, 20.05.2003, с. 36) „относно определението за микро-, малки и средни предприятия“, нотифицирана под документ номер C(2003) 1422)1, изменяна, преработвана, допълвана и/или заменяна периодично.

Препоръка на Комисията

Общоприложимите разпоредби, приложими към ИНГИМСП, както са уредени в настоящото приложение.

Общоприложими разпоредби

Сумарна стойност на финансовите ресурси, за които е поел задължение Европейският съюз по Програмата за конкурентоспособност на предприятията и малките и средните предприятия (COSME) (2014 – 2020), програма към Портфейла за ИНГИМСП на ДЧ, както е конкретизирано в Споразумението за делегиране по COSME.

Принос по COSME

Споразумение за делегиране, подписано на 22 юли 2014 г. между Европейския съюз и ЕИФ, относно Финансовите инструменти на Програмата за конкурентоспособност на предприятията и малките и средните предприятия (COSME) (2014 – 2020), включващо Механизма за гарантиране на заеми (МГЗ) и Капиталовия механизъм за растеж (КМР) (изменяно или преработвано периодично).

Споразумение за делегиране по COSME

1 ОВ L 124, 20.05.2003, с. 36

Термин Определение

Която и да е страна, участваща по COSME, както е посочено в Споразумението за делегиране по COSME. Документ, изброяващ всички Участващи страни, който може да бъде актуализиран периодично, е на разположение на следната интернет страница: http://ec.europa.eu/ enterprise/initiatives/cosme/ index_en.htm

Участваща страна по COSME

Договорните санкции, които трябва да бъдат платени от Финансов посредник по ИНГИМСП по силата на Операция по ИНГИМСП (съгласно приложимото право) при непостигане на Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса по COSME, както е посочено в член 7.

Санкции по COSME

Сумарна стойност на главницата, за която е поето задължение да бъде на разположение по Трансакциите по ИНГИМСП по COSME, включена в Индивидуалния портфейл по ИНГИМСП, при условие че: i) ако която и да е Транс- акция към краен получател по ИНГИМСП по COSME е предплатена и/или възстановена, то това няма да намали Действителния обем на портфейла на ИНГИМСП по COSME; ii) ако Трансакция по

Действителен обем на ИНГИМСП по COSME

ИНГИМСП по COSME е изключена от Индивидуалния портфейл по ИНГИМСП или вече не отговаря на изискванията за допустимост като Трансакция по ИНГИМСП по COSME вследствие на процеса на изключване, посочен в Списъка с условия за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП, то такава Трансакция по ИНГИМСП по COSME няма да се взема предвид при изчисляването на Действителния обем на ИНГИМСП по COSME, и

Термин Определение

iii) Действителният обем на ИНГ ИМСП по COSME представлява подгрупа на Действителни я обем на ИНГИМСП.

Която и да е Трансакция към краен получател по ИНГИМСП, сключена с Краен получател по ИНГИМСП по COSME.

Трансакция към краен получател по ИНГИМСП по COSME

Крайни получатели по ИНГИМСП, които са допустими по COSME съгласно разпоредбите на Допълнение II към настоящите Общоприложими разпоредби.

Крайни получатели по ИНГИМСП по COSME

Която и да е Подоперация по ИНГИМСП, покриваща пряко или косвено Трансакция към краен получател по ИНГИМСП по COSME.

Подоперация по ИНГИМСП по COSME

Сумарната стойност на главницата, за която трябва да бъде поето задължение да бъде на разположение по Трансакциите по ИНГИМСП по COSME по Портфейл за ИНГИМСП на ДЧ, отговаряща на постигането на Минималното изискване за ливъ- ридж ефект за приноса по COSME.

Целеви обем на ливъридж ефекта на ИН- ГИМСП по COSME а) Ако Операцията по

ИНГИМСП е гаранция, която и да е Трансакция към краен получател по ИНГИМСП по COSME б) Ако Операцията по

Трансакция по ИНГИМСП по COSME

ИНГИМСП е насрещна гаранция, която и да е Подоперация по ИНГИМСП по COSME

i) по отношение на Опе- рации по ИНГИМСП, които са гаранции в съответствие с член 2.3, буква (a) по-долу,

– които и да е суми на главница и/или лихва (с изключение на закъсняло плащане или наказателна лихва, капитализирана лихва, такси и всякакви други разходи и разноски и с изключение на всякакви лихвени суми, които са начислени след период от 90 дни),

Неизплатени суми

Термин Определение дължими, платими и незаплатени по отношение на Трансакции към краен получател по ИНГИМСП, включени в Индивидуален портфейл, след настъпването на неплащане или предсрочна изискуемост по Трансакция към краен получател по ИНГИМСП, и – всяко едно намаление на суми на главница и/или лихва (с изключение на закъсняло плащане, наказателна лихва, капитализирана лихва, такси и други разходи и разноски), платими по отношение на Трансакции към краен получател по ИНГИМСП, включени в Индивидуален портфейл, вследствие на реструктуриране, и ii) по отношение на Опе- рации по ИНГИМСП, които са насрещни гаранции в съответствие с член 2.3, буква (б) по-долу, всякакви суми, заплатени от съответния Финансов посредник съгласно условията на Подоперациите по ИНГИМСП, включени в Индивидуален портфейл, във всеки случай, както е по-подробно уредено в Списъка с условия за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП.

Европейският фонд за развитие, както е споменат в Регламент (ЕО) на Съвета № 215/2008 от 18 февруари 2008 г. относно Финансовия регламент, приложим към 10-ия Европейски фонд за развитие, както може да бъде изменян, допълван или модифициран периодично, и последващите Европейски фондове за развитие, във всеки случай, когато средствата по Финансовия регламент, приложим към Европейски фонд за развитие, се управляват и въвеждат от Комисията.

ЕФР

Термин Определение

Сумарната стойност на финансовите ресурси, за които е поето задължение от ЕИБ, пряко или чрез ЕИФ (с изключение на който и да е принос относно Покритие на горния риск тип „мецанин“), във връзка със съответния Портфейл по ИНГИМСП на ДЧ.

Първостепенен принос на ЕИБ

Сумарна стойност на финансовите ресурси, за които е поето задължение от ЕИФ относно Портфейла по ИНГИМСП на ДЧ (включително по мандати от ЕИБ, но без да се включват други ресурси на ЕСИФ, който и да е принос по COSME или „Хоризонт 2020“ и който и да е друг принос на трети страни), както е посочено в съответното Споразумение за финансиране.

Принос на ЕИФ

Който и да е договор за покупка на изплащане или лизинг, където всички рискове и ползи от лизингован(ите) актив(и) са за сметка на Крайния получател по ИНГИМСП, освен ако е посочено друго в конкретното Споразумение за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП.

Финансов лизинг

Мярка на Съюза за финансова подкрепа, предоставяна като допълнение от бюджета на Съюза и/или от ЕФР, управлявана под директното или косвеното ръководство на Комисията, отнасяща се до една или повече конкретни цели в политиката на Съюза. Тези инструменти могат да приемат формата на инвестиции в собствен или внесен капитал, заеми, гаранции или други инструменти за споделяне на риска и могат да бъдат комбинирани с безвъзмездни средства, когато е подходящо. Такива инструменти може да се финансират изцяло или частично от Съюза (и за вътрешно действие, и за външно сътрудничество) и/или ЕФР (за външно сътрудничество) и ЕИФ или да се кофинансират изцяло или частично от Съюза

Финансов инструмент

Термин Определение (и за вътрешно действие, и за външно сътрудничество) и/или от ЕФР (за външно сътрудничество) и ЕИФ. Такива инструменти може да се въвеждат и управляват от ЕИФ и може също така да включват техническа помощ и други елементи, пряко свързани с инструмент.

Споразумение за финансиране, базирано на Образеца на споразумението за финансиране, подписано или което трябва да бъде подписано между Управляващия орган на която и да е Държава членка, участваща в Инициативата за МСП, и ЕИФ.

Споразумение за финансиране

Сумарна стойност на финансовите ресурси, за които е поето задължение от Европейския съюз по „Хоризонт 2020“ по отношение на Портфейла по ИНГИМСП на ДЧ, както е посочено в Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“.

Принос по „Хоризонт 2020“

Споразумение за делегиране, сключено на 12 юни 2014 г. между Европейския съюз, ЕИБ и ЕИФ по отношение на Финансовите инструменти по „Хоризонт 2020“ (със съответните му изменения).

Споразумение за делегиране по „Хоризонт 2020“

Която и да е страна, участваща по „Хоризонт 2020“, както е посочено в Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“.

Участваща страна по „Хоризонт 2020“

Договорните санкции, които трябва да бъдат заплатени от Финансов посредник по ИНГИМСП съгласно Операция по ИНГИМСП (в съответствие с приложимото право) при непостигане на Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса по „Хоризонт 2020“, както е уредено в член 7.

Санкции по „Хоризонт 2020“

Сумарната стойност на главницата, за която е поето задължение да бъде на разположение по Трансакциите по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“, включени

Действителен обем на ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

Термин Определение в Индивидуален портфейл по ИНГИМСП, при условие че: i) ако която и да е Транс- акция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ е предплатена и/или възстановена, то това няма да намали Действителния обем на портфейла за ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“; ii) ако Трансакция по

ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ е изключена от Индивидуалния портфейл по ИНГИМСП или вече не е допустима като Транс- акция по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ вследствие на процеса на изключване, определен в Списъка с условия за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП, то такава Трансакция по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ няма да се отчита за изчисляването на Действителния обем на ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“, и iii) Действителният обем на ИНГ ИМСП по „Хоризонт 2020“ представлява подгрупа на Действителния обем на ИНГИМСП.

Сумарната стойност на главницата, за която трябва да бъде поето задължение да бъде на разположение по Трансакциите по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ по Портфейл по ИНГИМСП на ДЧ, съответстващ на постигането на Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса по „Хоризонт 2020“.

Целеви обем на ливъридж ефекта на ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

Която и да е Трансакция към краен получател по ИНГИМСП, сключена с Крайни получатели по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“.

Т р а нс акцияк ъм краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

Крайни получатели по ИНГИМСП, които са допустими в съответствие с разпоредбите на Допълнение III на настоящите Общоприложими разпоредби.

Крайни получатели по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

Термин Определение

Която и да е Подоперация по ИНГИМСП, покриваща пряко или косвено Трансакция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“.

Подоперация по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

а) Ако Операцията по

ИНГИМСП е гаранция, която и да е Трансакция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“. б) Ако Операцията по

Трансакция по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

ИНГИМСП е насрещна гаранция, която и да е Подоперация по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“.

Ръководният орган на ИНГИМСП, учреден във всяка Участваща страна по ИНГИМСП, в съответствие с член 25 и разпоредбите на съответното Споразумение за финансиране.

Съвет на инвеститорите

ПоПортфейлпо ИНГИМСП на ДЧ – част от Приноса на ДЧ, която първо се използва за покритие на Неизплатените суми, както е по-подробно уредено в настоящото приложение и в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ.

Покритие на подчинения риск

ПоПортфейлпо ИНГИМСП на ДЧ – част от Приноса на ДЧ, който е на разположение за покритие на Неизплатени суми, след като Покритието на подчинения риск е било използвано изцяло, както е по-подробно уредено в настоящото приложение и в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ.

Покритие на долния риск тип „мецанин“

За всяка Участваща страна по ИНГИМСП – органът на съответната Държава членка, който е сключил съответното Споразумение за финансиране.

Управляващ орган

ПоПортфейлпо ИНГИМСП на ДЧ – Прино с ът по „ Хоризон т 2020“ и/или Приносът по COSME, на разположение за покритие на Неизплатени суми, след като Покритието на долния риск тип „мецанин“

Покритие на средния риск тип „мецанин“

Термин Определение е било използвано изцяло, както е по-подробно уредено в настоящото приложение и в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ.

Ливъридж ефект на Приноса по COSME, изчислен като сумарната стойност на главницата на всички Трансакции към краен получател по ИНГИМСП по COSME, разделена на заплатената сума на Приноса по COSME, и който трябва да бъде поне двадесет (20).

Минимално изискване за ливъридж ефект за приноса по COSME

Ливъридж ефект на приноса по „Хоризонт 2020“, изчислен като сумарната стойност на главницата на всички Трансакции към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“, разделена на заплатения Принос по „Хоризонт 2020“, и който трябва да бъде поне девет (9).

Минимално изискване за ливъридж ефект за приноса по „Хоризонт 2020“

Ливъридж ефект на Приноса на ДЧ, изчислен като общата сума на Трансакциите към краен получател по ИНГИМСП, се разделя на сумата на Приноса на ДЧ, която е платена, и който трябва да отговаря на минимално ниво, както е посочено в съответното Споразумение за финансиране.

Минимално изискване за ливъридж ефект за приноса на ДЧ

Образец на споразуменията за финансиране за приноса на Европейския фонд за регионално развитие и Европейския земеделски фонд за развитие на селските райони към съвместните финансови инструменти за неограничена гаранция и секюритизация в полза на МСП, както е посочено в Решение за изпълнение на Комисията (ЕС) № 2014/660/ЕС от 11 септември 2014 г.

Образец на споразумението за финансиране

Сумарна стойност на финансовите ресурси, за които е поето задължение от Държава членка по отношение на Портфейла по ИНГИМСП на ДЧ, както е конкретизирано в съответното Споразумение за финансиране.

Принос на ДЧ

Термин Определение

Споразумение, подписано на нивото на всяка участваща Държава членка от всички съответни Поематели на риска по ИНГИМСП по отношение на прилагането на ИНГИМСП в съответната Държава членка.

Споразумение между кредиторите на ДЧ

Сумарна стойност на всички Индивидуални портфейли по ИНГИМСП в Участващата страна ИНГИМСП, както е конкретизирано в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ.

Портфейл по ИНГИМСП на ДЧ

Новите заеми, Финансов лизинг или гаранции за Крайните получатели по ИНГИМСП, отпуснати от Финансов (Междинен финансов) посредник по ИНГИМСП.

Ново дългово финансиране

Юрисдикция, която не си сътрудничи със Съюза по отношение на прилагането на международно договорения данъчен стандарт или чиито данъчни практики не следват Препоръката на Комисията от 6 декември 2012 г. относно мерките, предназначени да насърчат трети страни да прилагат минимални стандарти на добро управление в областта на данъчното облагане (C(2012)8805).

Несътрудничеща юрисдикция

Което и да е изменение, чиято цел е подобряването на събираемостта на които и да e вземания по съответната Трансакция към краен получател по ИНГИМСП и което се прави съгласно кредитната политика на Финансовите (междинните финансови) посредници по ИНГИМСП, както е доуточнено в съответното Споразумение за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП.

Разрешено изменение на трансакция към краен получател по

ИНГИМСП

Трансакция към краен получател по ИНГИМСП под формата на Ново дългово финансиране (с изключение на който и да е овърдрафт под формата на кредитна линия и който и да е кредит или заем в

Револвираща транс- акцияк ъм к р аен пол у чате л по

ИНГИМСП

Термин Определение резултат на използване на лимити по кредитна карта или под формата на закупуване на вземания, независимо дали на регресна, или нерегресна база) към Краен получател по ИНГИМСП, който може да използва на револвираща база финансирането, на разположение за посочен период, чрез едно или повече усвоявания и възстановявания до Сумата на кредитния лимит по ИНГИМСП, включително чрез уреждане на задълженията, произтичащи от акредитив.

Което и да е от Покритието на първостепенния риск, Покритието на долния риск тип „мецанин“, Покритието на средния риск тип „мецанин“, Покритието на горния риск тип „мецанин“ и Покритието на подчинения риск.

Покритие на риска

Таксите за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП, предоставяни за съответните Покрития на риска в съответствие с разпоредбите на съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ.

Такси за покритие на риска

Първостепенният принос на ЕИБ и/или който и да е Първостепенен принос на трети страни.

Първостепенен принос

ПоПортфейлпо ИНГИМСП на ДЧ – Първостепенният принос, който е на разположение за покритие на Неизплатените суми, след като Покритието на риска тип „мецанин“ е било използвано изцяло, както е по-подробно уредено в настоящото приложение и в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ.

Покритие на първо- степенния риск

Инструмент за неограничени гаранции на инициативата за МСП.

ИНГИМСП

Което и да е споразумение за гаранция или насрещна гаранция, подписано между ЕИФ и Финансов посредник по ИНГИМСП по отношение на Операция по ИНГИМСП.

Споразумение за (насрещна) гаранция по

ИНГИМСП

Термин Определение

Всяко едно предявяване на (насрещна) гаранция, извършено от Финансов посредник по ИНГИМСП по отношение на Трансакция по ИНГИМСП.

Предявяване на (насрещна) гаранция по

ИНГИМСП

Всякакви суми, които Финансов посредник по ИНГИМСП би могъл да претендира от ЕИФ при Предявяване на (насрещни) гаранции по ИНГИМСП.

Претенция по предявена (насрещна) гаранция по

ИНГИМСП

Която и да е такса за (насрещна) гаранция, начислявана от ЕИФ на Финансовите посредници по ИНГИМСП.

Такса за (насрещна) гаранция по

ИНГИМСП

Списък с условия, установяващ индикативните условия на Операциите по ИНГИМСП, одобрен по съгласие между ЕИФ и Европейската комисия.

Списък с условия за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП

Сумарната стойност на главницата, за която е поето задължение да бъде на разположение по Транс- акциите по ИНГИМСП, включени в Индивидуален портфейл по ИНГИМСП, при условие че: i) ако която и да е до- пустима Трансакция по ИНГИМСП е предплатена и/или възстановена, то това няма да намали Действителния обем на ИНГИМСП; ii) ако Трансакция по

ИНГИМСП е изключена от Индивидуален портфейл по ИН- ГИМСП или вече не е допустима като Транс- акция по ИНГИМСП вследствие на процеса на изключване, определен в Списъка с условия за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП, то такава Трансакция по ИНГИМСП няма да се отчита за изчисляването на Действителния обем на ИНГИМСП, и iii) Действителният обем

Действителен обем на

ИНГИМСП на ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ и Действителният обем на ИНГИМСП по COSME представляват подгрупи на Действителния обем на ИНГИМСП.

Термин Определение

Която и да е сума, която трябва да бъде възстановена (върната обратно) от Финансов посредник по ИНГИМСП на ЕИФ по Операция по ИНГИМСП, включително която и да е сума, надплатена от ЕИФ в повече от съответните Неизплатени суми, както и всяка надплатена сума, платена от ЕИФ вследствие на изключване на Трансакция по ИНГИМСП от съответния Индивидуален портфейл по ИНГИМСП, както е по-подробно уредено в съответното Споразумение за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП.

Подлежаща на възстановяване сума по

ИНГИМСП

Периодът, през който ЕИФ може да ангажира която и да е част от Приноса по ИНГИМСП за Операции по ИНГИМСП. Периодът на ангажименти по ИНГИМСП във връзка с прилагането на ИНГИМСП във всяка Участваща страна по ИН- ГИМСП, започва в деня на подписването на съответното Споразумение за финансиране (освен ако не е посочено друго в него или в съответното Споразумение между кредиторите) и изтича най-късно на 31 декември 2016 г.

Период на ангажименти по ИНГИМСП

Съвкупността от i) Приноса на ДЧ, ii) ресурсите на Европейския съюз чрез Приноса по COSME и/ или Приноса по „Хоризонт 2020“, iii) Приноса на ЕИФ, iv) Първостепенния принос на ЕИБ и v), където е приложимо, Първостепенния(ите) принос(и) на трети страни.

Принос по

ИНГИМСП

Максималната сума на главницата, за която Финансов (Междинен финансов) посредник поема задължение по Револвираща трансакция към краен получател по ИНГИМСП, без каквито и да е възстановявания от страна на Крайния получател по ИНГИМСП.

Сума на кредитния лимит по ИНГИМСП

Термин Определение

Ново дългово финансиране, предоставено от Финансов (Меж динен финансов) посредник по ИНГИМСП на Краен получател по ИНГИМСП.

Т р а нс акцияк ъм краен получател по

ИНГИМСП

МСП, получаващо Ново дългово финансиране по Трансакция към краен получател по ИНГИМСП и изпълняващо критериите за допустимост, предвидени или към които се препраща в настоящите Общоприложими разпоредби и тяхното Допълнение I. Краен получател по ИНГИМСП може да бъде също така и Краен получател по ИНГИМСП по COSME или Краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“, ако изпълнява допълнителните критерии, посочени в Допълнение II или III, както е приложимо на настоящите Общоприложими разпоредби.

Крайни получатели по ИНГИМСП

Финансов посредник, който е сключил или ще сключи Операция по ИНГИМСП.

Финансов посредник по ИНГИМСП

Междинен финансов посредник, който е сключил или ще сключи пряко или косвено Подопераци я по ИНГИМСП с Финансов посредник по ИНГИМСП.

Междинен финансов посредник по

ИНГИМСП

Портфейл от Трансакции към краен получател по ИНГИМСП, генерирани пряко или косвено от Финансов посредник по ИНГИМСП и покрити от Операция по ИНГИМСП.

Индивидуален портфейл по ИНГИМСП

Гаранция или насрещна гаранция, сключена между ЕИФ и Финансов посредник по ИНГИМСП.

Операция по ИН- ГИМСП

Периодът, който следва да бъде договорен между ЕИФ и Финансовия посредник (обикновено до 3 години), по време на който Финансов посредник може да включва Трансакции по ИНГИМСП в Индивидуалния портфейл по ИНГИМСП.

Период на предоставяне за операция по

ИНГИМСП

Термин Определение

31 декември 2019 г. е найкъсната дата, на която и да е Трансакция към краен получател по ИНГИМСП може да бъде подписана и включена от който и да е Финансов посредник по ИНГИМСП в неговия Индивидуален портфейл по ИНГИМСП.

Крайна дата на периода на генериране по

ИНГИМСП

Страните, подписали Споразумение за финансиране по Инициативата за МСП, което включва използването на ИНГИМСП.

Участващи страни по

ИНГИМСП

Договорните санкции, платими от страна на Финансов посредник по ИНГИМСП по силата на Операция по ИНГИМСП (в съответствие с приложимото право) и съответстващи на: – Санкциите по COSME и

Санкциите по „Хоризонт 2020“, както е посочено в член 8; – всякакви санкции и/

Санкции по

ИНГИМСП или такси, приложими в съответствие със съответните Споразумения за финансиране относно съответния Принос по ИНГИМСП на ДЧ; и – всякакви други санкции и/или съгласно договореното между ЕИФ и всеки друг Поемател на риска в съответното(ите) споразумение(я).

Суми без разноските по събирането и принудителното изпълнение, ако има такива, възстановени от Финансови посредници по ИНГИМСП във връзка с Трансакции към краен получател по ИНГИМСП, по които има неизпълнение, и заплатени на ЕИФ от Финансови посредници по ИНГИМСП, както е допълнително конкретизирано в съответното Споразумение за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП.

Възстановявания по

ИНГИМСП

Поемателите на риска по ИНГИМСП за всяка Участваща страна по ИНГИМСП, които са: – Управляващият орган, в

Поематели на риска по ИНГИМСП съответствие със съответното Споразумение за финансиране; – Европейск иятс ъюз по „Хоризонт 2020“, в

Термин Определение съответствие със Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“, и по COSME, в съответствие със Споразумението за делегиране по COSME; – ЕИФ и ЕИ Б (п ря- ко или косвено чрез ЕИФ), в съответствие със съответното(ите) споразумение(я); и – която и да е друга трета страна поемател на първостепенен риск, ако е приложимо, в съот ветст вие със съответното(ите) споразумение(я) с ЕИФ във всеки случай в съответствие с настоящото приложение и съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ.

За частта от Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП, покрита от Операция по ИНГИМСП – представлява част от Общата полза по ИНГИМСП, пропорционална на съответния Принос на ДЧ в съответния Портфейл по ИНГИМСП на ДЧ, определена по следната формула: Полза от държавната помощ по ИНГИМСП = Общаползапо ИНГИМСП × % от Приноса на ДЧ по Операцията по ИНГИМСП (гарантираната част от Портфейла по ИНГИМСП на ДЧ). На равнището на Крайния получател по ИНГИМСП Ползата от държавната помощ по ИНГИМСП се счита за лихвена субсидия по смисъла на Регламента de minimis. Брутният еквивалент на безвъзмездната помощ (БЕБП) се изчислява по следната формула: БЕБП = Гарантирана сума по заема2 * падеж (среднопретеглена продължителност) на заема (гаранцията)3 * Полза от държавната помощ по ИНГИМСП.

Полза от държавната помощ по ИНГИМСП

2 Гарантирана сума по заема = номинален размер на заема (номинална сума по гаранцията) * процентен размер на гаранцията. 3 В случаите на насрещни гаранции.

Термин Определение

Финансовият посредник по ИНГИМСП трябва да изчисли БЕБП за всеки отделен заем (гаранция)4 в портфейла за Новото дългово финансиране и го съобщава на ЕИФ. Във всички случаи БЕБП не може да надвиши прага, посочен в Регламента за помощта de minimis. Доколко т о в Ново т о дългово финансиране е включен финансов лизинг, формулата по-горе за изчисляването на БЕП се прилага по аналогия, а „гарантирана сума по заема“ се чете като „гарантирана сума по лизинга5“.

Която и да е гаранция и/ или дългов инструмент, издаден(а) от Финансов посредник по ИНГИМСП на Междинен финансов посредник по ИНГИМСП, покриващ(а) пряко или ко с в ено Т р а нс акция към краен получател по ИНГИМСП.

Подоперация по

ИНГИМСП

По-късната от i) 31 декември 2023 г. и ii) най-късната дата на прекратяване на съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ в съответствие със съответните им условия, при условие че Датата на прекратяване на ИНГИМСП настъпва, ако не е подписано Споразумение за финансиране до 31 декември 2016 г.

Дата на прекратяване на ИНГИМСП

За частта от заема или гаранцията, което е приложимо, покрита от Операцията по ИНГИМСП – намалението на лихвения процент или на гаранционната такса, според случая, начислявани от страна на Финансовия посредник по ИНГИМСП на Крайните получатели по ИНГИМСП или Междинните финансови посредници по ИНГИМСП, като се отчитат поетият в

Обща полза по

ИНГИМСП

4 В случаите на насрещни гаранции. 5 Гарантирана сума по лизинга = сума по лизинга без първоначални вноски и остатъчна стойност на активите, които крайният получател не е юридически задължен да заплати * процентен размер на гаранцията. Методологията за изчисляване на остатъчна стойност на активите се дефинира прецизно, преди да се сключи лизинг.

Термин Определение тази връзка кредитен риск и ефектът и разходите за гаранцията. Тъй като Финансовият посредник по ИНГИМСП не получава възнаграждение/финансиране от ЕИФ, оценката на Общата полза по ИНГИМСП трябва да се съсредоточи само върху премията за кредитен риск. Финансовият посредник по ИНГИМСП трябва да вземе предвид разходите за гаранцията (Таксата за гаранция по ИНГИМСП) при изчисляването на новата премия за кредитен риск/новата гаранционна премия за всеки заем или гаранция, както следва: i) когато Операцията по

ИНГИМСП е пряка гаранция – степента на намаление на лихвения процент (чрез намален рисков спред на Трансакцията по ИНГИМСП), който Финансовият посредник по ИНГИМСП начислява на Крайните получатели по ИНГИМСП по Трансакциите по ИНГИМСП; или ii) когато Операцията по

ИНГИМСП е насрещна гаранция – степента на намаление на ставката на гаранционната такса, която Финансовият посредник по ИНГИМСП начислява на Крайните получатели по ИНГИМСП или на Междинните финансови посредници по ИНГИМСП, като в крайна сметка се прехвърля на Крайните получатели по ИНГИМСП под формата на намален лихвен процент. Общатаползапо ИНГИМСП се дава от следната формула: Обща полза по ИНГИМСП = стандартна премия за кредитен риск/гаранционна премия – Такса за гаранции по ИНГИМСП.

а) Ако Операцията по

ИНГИМСП е гаранция – която и да е Транс- акция към краен получател по ИНГИМСП.

Трансакция по

ИНГИМСП

Термин Определение б) Ако Операцията по

ИНГИМСП е насрещна гаранция – която и да е Подоперация по ИНГИМСП.

Микро- (включително самостоятелни предприемачи/самостоятелно заето лице), малки или средни предприятия, както е дефинирано в Препоръката на Комисията.

МСП

Означава рейтингите, определени за Покритието на първостепенния риск, Покритието на горния риск тип „мецанин“, Покритието на средния риск тип „мецанин“, Покритието на долния риск тип „мецанин“, както е посочено в член 2.

Целеви рейтинг

Общата сума на финансовите ресурси, за които е поето задължение от която и да е трета страна във връзка с Портфейла по ИНГИМСП на ДЧ.

Първостепенен принос на трети страни

ПоПортфейлпо ИНГИМСП на ДЧ – Приносът на ЕИФ, на разположение за покритие на Неизплатени суми, след като Покритието на средния риск тип „мецанин“ е използвано изцяло, както е конкретизирано в настоящото приложение и в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ. В настоящите Общоприложими разпоредби: а) заглавията са само за удобство и не засягат

Покритие на горния риск тип „мецанин“

конструкцията или тълкуването на които и да е разпоредби на приложението; б) думите, които използват единствено число, включват и множественото число и обратно; в) позоваването на член, раздел, част или при- ложение е позоваване на този член, раздел, част или приложение в настоящите Общоприложими разпоредби, освен ако не е посочено друго; и г) позоваването на споразумение или друг договорен документ е позоваване на такъв документ, изменян, преработван или заменян периодично.

Член 2 – Цели и описание 1. Целта на ИНГИМСП е, като се предоставят гаранции и насрещни гаранции на Финансови (Междинни финансови) посредници по ИНГИМСП, да се стимулират Финансовите (Междинните финансови) посредници по ИНГИМСП да предоставят пряко или косвено Ново дългово финансиране на допустими МСП.

2. ИНГИМСП се базира на покритие на риска за Портфейл по ИНГИМСП на ДЧ, предоставено от i) Приноса на ДЧ, ii) ресурси на Европейския съюз чрез Приноса по COSME и/или Приноса по „Хоризонт 2020“, iii) Приноса на ЕИФ, iv) Първостепенния принос на ЕИБ и v), където е приложимо, Първостепенен(ни) принос(и) на трети страни, осигурен от други страни, като например национални насърчителни банки или национални гаранционни схеми. 3. По Операции по ИНГИМСП и в замяна на плащането на Такси за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП ЕИФ ще предоставя косвена нефинансирана защита на кредитния риск на Финансови посредници по ИНГИМСП по отношение на допустими МСП в Участващи страни по ИНГИМСП чрез: а. гаранции за Финансови посредници по

ИНГИМСП, които предоставят Трансакции към краен получател по ИНГИМСП пряко на Крайни получатели по ИНГИМСП или косвено чрез един или повече Междинни финансови посредници по ИНГИМСП; и б. насрещни гаранции за Финансови посред- ници по ИНГИМСП, които предоставят гаранции на Междинни финансови посред- ници по ИНГИМСП, които: – предоставят Трансакции към краен полу- чател по ИНГИМСП пряко; или – покриват пряко или косвено Трансакции към краен получател по ИНГИМСП, предоставени от последващи Междинни финансови посредници по ИНГИМСП. 4. По Гаранция (насрещната) по ИНГИМСП която и да е Неизплатена сума, произтичаща от Индивидуални портфейли по ИНГИМСП, включени в Портфейла по ИНГИМСП на ДЧ, се покрива до 80 %, както следва: а. Първо, от съответния Принос на ДЧ, пре- доставен за Покритието на подчинения риск; б. Второ, от съответния Принос на ДЧ, пре- доставен за Покритието на долния риск тип „мецанин“, както е приложимо; в. Трето, на база pari passu и пропорционална база – от съответния Принос по COSME и съответния Принос по „Хоризонт 2020“, във всеки случай предоставен за Покритието на средния риск тип „мецанин“; г. Четвърто, от съответния Принос на ЕИФ, предоставен за Покритието на горния риск тип „мецанин“; и д. Пето, на база pari passu и пропорцио- нална база – от съответния(ите) Първо- степенен(ни) принос(и), предоставен(и) за Покритието на първостепенния риск. Размерът на Покритието на подчинения риск и Покритието на долния риск тип „мецанин“, които трябва да бъдат покрити от Приноса на ДЧ, разпределен за Покритието на подчинения риск, ще бъде определен в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ, като се имат предвид характеристиките на портфейла, изискванията за насърчаване на кредитирането и Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса на ДЧ, договорени в Споразумението за финансиране.

Общият размер на Покритието на горния риск тип „мецанин“ и Покритието на долния риск тип „мецанин“ ще бъде определен в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ, като се имат предвид характеристиките на портфейла, изискванията за насърчаване на кредитирането и Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса на ДЧ. Покритието на първостепенния риск и Покритието на горния риск тип „мецанин“ се определят в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ на такова равнище, че рискът да е съвместим с допустимото ниво на риска за групата на ЕИБ и който и да е друг потенциален поемател на риска. Целевите рейтинги, в съответствие с член 20, са, както следва: а. Покритието на подчинения риск е поне Aa3; б. Покритието на средния риск тип „мецанин“

е поне Baa3; в. Покритието на средния риск тип „мецанин“

е поне Ba1; и г. Покритието на долния риск тип „мецанин“

е поне Ba2. Приносът на ДЧ възлиза на определеното в съответното Споразумение за финансиране. Приносът на ДЧ е предназначен за Покритието на подчинения риск и Покритието на долния риск тип „мецанин“, така че да се постигнат Целевите рейтинги по-горе, като се спазва изискването Покритието на средния риск тип „мецанин“ да е до 2,1 % от Приноса на ДЧ и равно за всеки от Приноса по COSME и Приноса по „Хоризонт 2020“, както е приложимо и доуточнено в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ. 5. Операциите по ИНГИМСП осигуряват значително покритие на икономическия риск и се планират, като се спазват приложимите нормативни капиталови изисквания, с цел предоставяне на капиталово облекчение за Финансови посредници по ИНГИМСП. 6. Всички Финансови (Междинни финансови) посредници по ИНГИМСП и Крайни получатели по ИНГИМСП трябва да спазват разпоредбите, посочени в Раздел 2. 7. За съображенията за Държавна помощ от значение е единствено Приносът на ДЧ. Приносът на Съюза в рамките на Приноса по „Хоризонт 2020“ и Приноса по COSME, Първостепенният принос на ЕИБ и Приносът на ЕИФ не съставляват Държавна помощ.

Член 3 – Отговорности и задачи на ЕИФ 1. ЕИФ действа като управляващ ИНГИМСП в съответствие с настоящите Общоприложими разпоредби, съответното Споразумение за финансиране, Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“, Споразумението за делегиране по COSME, съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ и което и да е друго споразумение с който и да е друг поемател на първостепенен риск, както е приложимо. 2. ИНГИМСП се изпълнява на изцяло делегирана база, като Финансовите посредници по ИНГИМСП изграждат Индивидуални порт- фейли по ИНГИМСП от допустими Трансакции по ИНГИМСП, включително Трансакциите по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ и/или Трансакциите по ИНГИМСП по COSME, като спазват предварително определените критерии за изключване и за допустимост, както е регламентирано в Раздел 2.

Член 4 – Споразумение между кредиторите на ДЧ 1. Споразумение между кредиторите на ДЧ се сключва за всяка Участваща страна по ИНГИМСП с цел регламентиране на многостранните отношения между Поемателите на риска по ИНГИМСП. 2. За избягване на съмнение Споразумението между кредиторите на ДЧ не разширява финансовата отговорност на Поемателите на риска по ИНГИМСП извън тази, договорена в съответните двустранни споразумения с ЕИФ. В частност, финансовата отговорност на Европейския съюз в никакъв случай не превишава сумите на Приноса по „Хоризонт 2020“ и Приноса по COSME, изключвайки по такъв начин условните задължения за бюджета на Европейския съюз. ЕИФ осигурява разпоредбите, ограничаващи отговорността на Съюза в това отношение, да се включват във всяко Споразумение между кредиторите на ДЧ. 3. Като надлежно се взема предвид целта му, както е посочено в параграф 1 по-горе, всяко Споразумение между кредиторите на ДЧ описва подробно поне: а. началото на Периода на ангажименти по

ИНГИМСП, ако е подходящо; б. размера на всяко от Покритията на риска (както е споменато в член 2, параграф 4); в. датите за постигането на Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса по „Хоризонт 2020“ и/или Минимално изискване за ливъридж ефект за приноса по COSME (както е приложимо) (както е споменато в член 7); г. изискванията за запазване, които ЕИФ прилага в споразуменията си с Финансовите посредници по ИНГИМСП (както е споменато в член 11(д); д. Таксите за (насрещна) гаранци я по

ИНГИМСП и разпределянето им на съответните Поематели на риска (както е споменато в член 15); е. разпределението на Неизплатени суми (както е споменато в член 2) и Възстановявания по ИНГИМСП и Подлежащи на възстановяване суми по ИНГИМСП (както е споменато в член 17); ж. Таксите за покритие на риска (както е споменато в член 17); з. Целевия обем на ливъридж ефекта на

ИНГИМСП по COSME и/или Целевия обем на ливъридж ефекта на ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“; и и. механизма на възстановяването или осво- бождаването на Приносите по ИНГИМСП (както е споменато в член 14).

4. ЕИФ подписва Споразумението между кредиторите на ДЧ от името на Комисията, като се спазва следното: а. окончателната версия на Споразумението между кредиторите на ДЧ се представя от ЕИФ на Посочените за тази цел служби за „Хоризонт 2020“ и/или COSME за одобряване на условията му преди подписването; б. за целите на одобрението, споменато в параграф (a) по-горе, ЕИФ предоставя на Посочените за тази цел служби ясни индикации за какъвто и да е конфликт със или съществена дерогация на Споразумението за делегиране по COSME и/или Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“, за да се даде възможност на Посочените за тази цел служби да вземат информирано решение за одобряването на съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ и да вземат мерки за извършване на необходимите изменения на Споразумението за делегиране по COSME и/ или Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“, ако считат това за оправдано и подходящо.

Раздел 2 – Критерии за изключване и за допустимост Член 5 – Критерии за изключване и за допустимост за Финансови (Междинни финансови) посредници по ИНГИМСП, Крайни получатели по ИНГИМСП, Подоперации по ИНГИМСП и Трансакции към краен получател по ИНГИМСП 1. Всеки Финансов (Междинен финансов) посредник по ИНГИМСП, Краен получател по ИНГИМСП, както и всяка Подоперация по ИНГИМСП и Трансакция към краен получател по ИНГИМСП отговарят на съответните критерии, посочени в Допълнение I към настоящите Общоприложими разпоредби. Те може да се детайлизират допълнително и/или може да се установят допълнителни изисквания в съответното Споразумение за финансиране на ДЧ и/или Споразумение между кредиторите на ДЧ, като се спазва член 4, параграф 4, буква (б) по-горе. 2. Специфичните критерии за COSME и „Хоризонт 2020“, посочени в Допълнения II и III към настоящите Общоприложими разпоредби, се считат за изпълнени по отношение на определен Индивидуален портфейл по ИНГИМСП, ако са постигнати съответното Минимално изискване за ливъридж ефект за приноса по COSME и/ или Минимално изискване за ливъридж ефект за приноса по „Хоризонт 2020“ (както е приложимо). Ако това не е така, Санкциите по COSME и/или Санкциите по „Хоризонт 2020“ (както е приложимо), споменати в член 8, се считат за достатъчни санкции.

Член 6 – Критерии за изключване и за допустимост за Индивидуални портфейли по ИНГИМСП

Въз основа на оценка на риска ЕИФ може да включи критерии за допустимост за Индивидуални портфейли по ИНГИМСП в съответното Споразумение за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП.

Раздел 3 – Минимално изискване за ливъридж ефект и Санкции по ИНГИМСП Член 7 – Минимално изискване за ливъридж ефект 1. ЕИФ осигурява във всяко Споразумение за (насрещна) гаранция да са включени разпоредби, които изискват ливъридж ефектът, постигнат от Финансовите (Междинните финансови) посредници по ИНГИМСП, да не е по-малък от: а. Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса на ДЧ, както е посочено в съответното Споразумение за финансиране, и б. Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса по „Хоризонт 2020“ и/или Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса по COSME. 2. Всяко Споразумение за (насрещна) гаранция изисква Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса по „Хоризонт 2020“ и/или Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса по COSME (както е приложимо) да са постигнати най-късно към датите, посочени в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ.

Член 8 – Санкции по COSME и Санкции по „Хоризонт 2020“ 1. В случай че Финансовите посредници по ИНГИМСП не постигнат Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса по COSME и/или Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса по „Хоризонт 2020“ (както е приложимо), всяка Операция по ИНГИМСП предвижда Санкциите по COSME и/или Санкциите по „Хоризонт 2020“ да се заплащат от съответните Финансови посредници по ИНГИМСП в крайна полза на COSME и „Хоризонт 2020“ (както е приложимо), изчислена като произведението от: i) 450 базисни пункта (4,5 %); ii) неизползваната част от Приноса по COSME или Приноса по „Хоризонт 2020“ (както е приложимо), отпуснат за такава Операция по ИНГИМСП; и iii) предварително зададена оценка за 4-годиш- на среднопретеглена продължителност за гарантирания портфейл по ИНГИМСП. За целта на горното, точка ii) се изчислява като разликата между: i) по-високото от а) нула и б) съответния при- нос на COSME или Принос по „Хоризонт 2020“ (както е приложимо), отпуснат за такава Операция по ИНГИМСП; и ii) частното от Действителния обем на

ИНГИМСП по COSME или Действителния обем по „Хоризонт 2020“ (както е приложимо), разделен на Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса по COSME или Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса по „Хоризонт 2020“ (както е приложимо). 2. Ако Операцията по ИНГИМСП бъде прекратена преди края на Периода на предоставяне за операция по ИНГИМСП, Санкциите по COSME и Санкциите по „Хоризонт 2020“ ще бъдат намалени pro rata temporis, за да се отче- те, че Приносът по COSME и/или Приносът по „Хоризонт 2020“ е бил използван само за част от Периода на предоставяне на операция по ИНГИМСП. 3. Санкциите по COSME и Санкциите по „Хоризонт 2020“ са еднократна сума по отношение на всяка Операция по ИНГИМСП, изчислена от ЕИФ, като последните изчислени суми, споменати в параграф 1 по-горе, са платими от Финансовия посредник на ЕИФ по всяка Операция по ИНГИМСП. След получаването на такива суми ЕИФ ги заплаща по съответните сметки за Приноса по COSME и Приноса по „Хоризонт 2020“ в съответствие със съответните разпоредби на Споразумението за делегиране по COSME и Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“.

Раздел 4 – Заявление, процес на подбор и критерии за подбор на финансови посредници по

ИНГИМСП Член 9 – Процес на кандидатстване 1. ЕИФ публикува на интернет страницата си покана за изразяване на интерес за подбор на Финансови посредници по ИНГИМСП по отношение на Портфейл по ИНГИМСП на ДЧ, открита за кандидатстване по време на Периода на ангажименти по ИНГИМСП. 2. Текстът на отворената покана за изразяване на интерес се договаря между ЕИФ и Посочената за целите на COSME служба и/или Посочената за целите на „Хоризонт 2020“ служба (както е приложимо) и се одобрява от съответния Съвет на инвеститорите в съответствие с разпоредбите на съответното Споразумение за финансиране (освен ако не е предвидено друго в него). 3. Всяко допустимо заявление се изготвя в съответствие с отворената покана за изразяване на интерес по ИНГИМСП.

Член 10 – Процес на подбор 1. ЕИФ подбира Финансови посредници по ИНГИМСП при отдаване на дължимото значение на общите принципи на прозрачност, равноправно третиране и недискриминация в съответствие с устава, политиките, правилата и процедурите на ЕИФ и най-добрите търговски практики. 2. ЕИФ подбира само Финансови посредници по ИНГИМСП, които изпълняват критериите, установени по точка 1 на Допълнение I. В съответното Споразумение за финансиране и/или Споразумение между кредиторите на ДЧ може да бъдат посочени допълнителни изисквания, като се спазва член 4, параграф 4, буква (б) по-горе. Кандидатите заявяват, че доколкото им е известно, не попадат в която и да е хипотеза на изключване, установена там. 3. По време на процеса на подбор ЕИФ изисква от всеки кандидат информация за компонентите на спреда на лихвата, включително а) компонент административни разходи, б) стандартна премия за кредитен риск, разбита:

i) по рискова категория на заемополучателя и ii) в съответната степен – по валута. ЕИФ оценява механизма на прехвърляне на Общата полза по ИНГИМСП към Крайните получатели по ИНГИМСП. В този контекст ЕИФ оценява, че стандартната премия за кредитен риск, прилагана към частта от дела от Трансакция по ИНГИМСП, покрита от Операцията по ИНГИМСП, обикновено ще бъде същата, във всеки случай не по-висока от премията за кредитен риск за останалата част от Трансакцията по ИНГИМСП, непокрита от Операцията по ИНГИМСП. Всеки Финансов посредник се задължава по съответното Споразумение за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП, че периодичните изменения или промени на кредитната му политика при никакви обстоятелства няма да влияят отрицателно на механизма на прехвърляне на Общата полза по ИНГИМСП на Крайните получатели по ИНГИМСП по съответната Трансакция по ИНГИМСП. 4. Въз основа на резултата от процеса, очертан по-горе, и като се спазва раздел 7, ЕИФ представя съответните Операции по ИНГИМСП за одобрение в съответствие със стандартния вътрешен процес на вземане на решение на ЕИФ.

Раздел 5 – Споразумения за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП Член 11 – Поемане на задължения от Финансов посредник по ИНГИМСП Всяко Споразумение за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП съдържа поемане на задължение от съответните Финансови посредници по ИНГИМСП да:

а. предоставят на разположение на ОЛАФ всички необходими инструменти и цялата необходима информация и документация за съответните Операции, за да упражни в пълен обем своите правомощия, предоставяйки му по този начин възможност да извършва разследвания, включително проверки и инспекции на място в съответствие с разпоредбите и процедурите, предвидени в Регламент (ЕС, Евратом) № 883/2013, Регламент (ЕО, Евратом) № 2185/96 на Съвета и Регламент (ЕО, Евратом) № 2988/95 на Съвета, с евентуалните направени с течение на времето в тях изменения, допълнения или промени, за да защити финансовите интереси на Съюза, с оглед установяване евентуалното наличие на измама, корупционно действие/поведение или друга незаконна дейност, засягаща финансовите интереси на Съюза, във връзка с операции по финансиране във връзка с ИНГИМСП; б. съхраняват и да бъдат в състояние да пре- доставят цялата документация, свързана с прилагането на ИНГИМСП, в течение на период от седем (7) години след края на прекратяването на Споразумението за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП или приключването на Операциите по ИНГИМСП, в зависимост от това кой период е най-дълъг;

в. допуснат Европейската сметна палата до всички инструменти и є предоставят цялата информация, която Европейската сметна палата счита за необходима за изпълнението на своите задачи; г. осигурят на Европейската комисия възмож- ност да извършва проверки и одити, включително проверки и инспекции на място в съответствие с разпоредбите и процедурите, предвидени в Регламент (ЕО, Евратом) № 2988/95 на Съвета от 18 декември 1995 г. относно защитата на финансовите интереси на Европейските общности и Регламент (Евратом, ЕО) № 2185/96 на Съвета от 11 ноември 1996 г. относно контрола и проверките на място, извършвани от Европейската комисия за защита на финансовите интереси на Европейските общности; д. поддържат в зависимост от икономическия риск съответен дял, отговарящ на поне 20 % от сумата на дължимата главница по всяка Трансакция към краен получател по ИНГИМСП, включена в съответния Индивидуален портфейл по ИНГИМСП, както е по-подробно уредено в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ; е. не сключват споразумения за кредитна под- крепа, гаранция или за друго прехвърляне на риск по отношение на гореспоменатия съответен дял, при условие че което и да е допълнително обезпечение, обезпечение или гаранция, платимо на Финансовия посредник по ИНГИМСП, което се квалифицира като „възстановявания“ по Споразумението за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП, не се отчита за тази цел; ж. п р ера зп р еде л я т Общ ат а по л з а по

ИНГИМСП върху Крайния получател по ИНГИМСП, пряко или косвено; з. преразпределят изцяло Ползата от държав- ната помощ по ИНГИМСП върху Крайния получател по ИНГИМСП в съответствие със съответното Споразумение за финансиране; и и. спазват съответните стандарти и приложи- мото законодателство в областта на предот- вратяването на прането на пари, борбата с тероризма и борбата с данъчните измами.

Член 12 – Транспониране на задълженията и гаранции 1. Всеки Финансов посредник по ИНГИМСП също така се задължава да: i) транспонира критериите, установени по точка

2 на Допълнение I (Критерии за изключване за Крайни получатели), член 11, букви (a) до (г) и (i) (Поемане на задължение от Финансов посредник по ИНГИМСП), член 26 (Видимост) и член 27 (Публикуване на информация за Крайните получатели на Финансовите инструменти), в което и да е споразумение с Краен получател по ИНГИМСП, или ii. осигури поемане на задължение от все- ки Междинен финансов посредник по ИНГИМСП да транспонира такива условия в споразуменията им с който и да е Краен получател по ИНГИМСП. 2. Всеки Финансов (Междинен финансов) посредник по ИНГИМСП и Краен получател по ИНГИМСП заявява, че, доколкото му е известно, не попада в която и да е хипотеза на изключване, установена съответно от точки 1 и 2 на Допълнение I.

Раздел 6 – Принципи и процедури за разпределение на риска по който и да е Портфейл по

ИНГИМСП на ДЧ Член 13 – Използване на Приноса на ДЧ, Приноса по „Хоризонт 2020“ и Приноса по COSME 1. ЕС предоставя на разположение на ИНГИМСП Приноса по „Хоризонт 2020“ и/или Приноса по COSME в съответствие със Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“ и Споразумението за делегиране по COSME, както е приложимо, и съгласно настоящите Общоприложими разпоредби. Разпоредбите, отнасящи се до Приноса на ДЧ, са посочени в съответното Споразумение за финансиране. Първостепенният принос на ЕИБ и който и да е Първостепенен принос на трети страни се договаря между ЕИФ и страните, даващи такива приноси в съответствие със съответните споразумения. 2. ЕИФ ще подпише първата Операция по ИНГИМСП само след като е поето задължение за и са предоставени на разположение на ЕИФ исканите суми, отнасящи се до съответните Покрития на риска.

Член 14 – Възстановяване или освобождаване на Приноси на ИНГИМСП 1. Механизмът на което и да е потенциално възстановяване или освобождаване на Приноса по ИНГИМСП на ДЧ се посочва в съответното Споразумение за финансиране и Споразумение между кредиторите на ДЧ. 2. След Крайната дата на периода на генериране по ИНГИМСП ЕИФ възстановява или освобождава, както е относимо, такива суми на Приноса по COSME и/или Приноса по „Хоризонт 2020“ (както е приложимо), Приноса на ЕИФ и/или Първостепенни приноси в съответствие с условията, установени от съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ. 3. ЕИФ изпраща уведомление всяко съответно възстановяване или освобождаване на Приноса по COSME и/или Приноса по „Хоризонт 2020“ в съответствие със Споразумението за делегиране по COSME и Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“.

Член 15 – Такса за (насрещна) гаранция по

ИНГИМСП 1. Таксите за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП ще бъдат платими на ЕИФ от Финансовите посредници по ИНГИМСП по Операциите по ИНГИМСП по специална сметка. 2. Tаксите за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП, подлежащи на плащане, ще бъдат определени въз основа на средната стойност на неизплатената част на всяка Трансакция по ИНГИМСП, гарантирана с (насрещна) гаранция, включена в Индивидуалните портфейли по ИНГИМСП и покриваща Трансакциите към краен получател по ИНГИМСП, по които няма неизпълнение, както е по-подробно уредено в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ. 3. Без да се засяга параграф 2 по-горе, ЕИФ може да се съгласи на авансово плащане на Таксите за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП въз основа на планираните срокове за погасяване на всяка Трансакция към краен получател по ИНГИМСП и подходящ сконтов коефициент. 4. Таксата за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП се посочва в Споразумението между кредиторите на ДЧ, като се отчита остойностяването от всеки от Поемателите на риска по ИНГИМСП за съответните им Покрития на риска. 5. Остойностяването на различните Покрития на риска и разбивка на Таксата за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП ще се договаря в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ, при условие че: – остойностяването на Покритието на подчи- нения риск е равно на нула (т. е. Покритието на подчинения риск ще бъде предоставено безвъзмездно); – Покритието на средния риск тип „мецанин“

и Покритието на долния риск тип „мецанин“ се остойностяват, за да се подкрепи рискът за покритие на съответните им очаквани загуби съгласно Таблицата за идеализирани загуби на Moody‘s в Допълнение IV; и – Покритието на горния риск тип „мецанин“

и Покритието на първостепенния риск се остойностяват в съответствие с решението на съответните Поематели на риска по ИНГИМСП. 6. Разпределянето на Таксата за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП за различните Покрития на риска се определя в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ и указанията за плащане, посочени в съответното Споразумение за финансиране, Споразумението за делегиране по COSME и/или Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“, както е приложимо.

Член 16 – Плащане на Претенции по предявена (насрещна) гаранция по ИНГИМСП ЕИФ трябва да удовлетвори всички Претенции по предявена (насрещна) гаранция, като използва Приноса на ДЧ, Приноса по COSME, Приноса по „Хоризонт 2020“, Приноса на ЕИФ и Първостепенния(ите) принос(и) в съответствие с Реда на приоритетите, посочен в съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ, като преведе на Финансовите посредници по ИНГИМСП съответните суми от съответната(ите) сметка(и).

Член 17 – Използване на Таксите за насрещна гаранция по ИНГИМСП, Възстановяванията по ИНГИМСП и Подлежащите на възстановяване суми по ИНГИМСП 1. Като се спазват разпоредбите на съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ, Так- сите за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП се използват за плащане на съответните Поематели на риска по ИНГИМСП на Таксите за покритие на риска, разпределени на всеки от тях, в съответствие със следните принципи на приоритет: а) Първо, на база pari passu и пропорционална база, на ЕИБ и която и да е трета страна относно Покритието на първостепенния риск – на сума до общия размер на Таксите за покритие на риска, отнасящи се до такова Покритие на първостепенния риск; б) Второ, на ЕИФ по отношение на Покритието на горния риск тип „мецанин“ – на сума до общия размер на Таксите за покритие на риска, отнасящи се до такова Покритие на горния риск тип „мецанин“; в) Трето, на база pari passu и пропорционална база – на Европейския съюз по COSME и/ или „Хоризонт 2020“, както е приложимо, по отношение на Покритието на средния риск тип „мецанин“ – на сума до общия размер на Таксите за покритие на риска, отнасящи се до такова Покритие на средния риск тип „мецанин“; и г) Четвърто, на съответната Държава членка по отношение на Покритието на долния риск тип „мецанин“ – на сума до общия размер на Tакси за покритие на риска, отнасящи се до такова Покритие на долния риск тип „мецанин“. 2. Като се спазват разпоредбите на съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ, Възстановяванията по ИНГИМСП и Подлежащите на възстановяване суми по ИНГИМСП, заплатени от Финансовите посредници по ИНГИМСП на ЕИФ, се разпределят в съответствие със следните принципи: а) Първо, за заплащането на всякакви неизпла- тени суми по Такси за покритие на риска в съответствие с принципите, посочени в параграф 1 по-горе; б) Второ, на база pari passu и пропорционална база, за съответния(ите) Първостепенен(ни) принос(и), предоставен(и) за Покритието на първостепенния риск – на сума до общия размер на Неизплатените суми, разпределени преди това към Покритието на първостепенния риск; в) Трето, за съответния Принос на ЕИФ, от- пуснат за Покритието на горния риск тип „мецанин“ – на сума до общия размер на Неизплатените суми, разпределени преди това към Покритието на горния риск тип „мецанин“; г) Четвърто, на база pari passu и пропорционална база, за съответния Принос по COSME и/или съответния Принос по „Хоризонт 2020“, във всеки случай предоставени за Покритието на средния риск тип „мецанин“ – на сума до общия размер на Неизплатените суми, разпределени преди това към Покритието на средния риск тип „мецанин“; д) Пето, за съответния Принос на ДЧ, пред- ставен за Покритието на долния риск тип „мецанин“, както е приложимо – на сума до общия размер на Неизплатените суми, разпределени преди това към Покритието на долния риск тип „мецанин“; и е) Шесто, за съответния Принос на ДЧ, отпуснат за Покритието на подчинения риск – на сума до общия размер на Неизплатените суми, разпределени преди това към Покритието на подчинения риск. 3. След като всички Oперации по ИНГИМСП бъдат прекратени по отношение на Портфейла по ИНГИМСП на ДЧ, но Възстановяванията по ИНГИМСП останат неизплатени, съответните страни може да се договорят за уреждане на съответните Операции по ИНГИМСП с оглед надлежно приключване на ИНГИМСП.

Член 18 – Отчетност на ЕИФ 1. ЕИФ спазва всички и всякакви изисквания за отчетност по отношение на всяка съответна Държава членка, както е посочено в Споразумението за финансиране, и по отношение на ЕИБ и/или която и да е трета страна, както е договорено с всяка такава страна. 2. ЕИФ трябва да води отчетност, с която операциите, споменати в параграф 3, трябва да са поотделно идентифицируеми. Тя трябва да е на разположение във валутата, в която са деноминирани такива операции, както и в евро. Механизмът за преизчисляване на суми в парична единица, различна от евро, се описва в съответния оперативен доклад. 3. В частност, отчетите на ЕИФ трябва да идентифицират особено следните кумулативни движения по отношение на Операции по ИНГИМСП: а. Такси за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП, получени от Финансовите посредници по ИНГИМСП; б. Възстановявания по ИНГИМСП; в. Подлежащи на възстановяване суми по

ИНГИМСП; г. Санкции по ИНГИМСП (получени и пре- ведени); д. плащания от страна на ЕИФ на Претен- ции по предявени (насрещни) гаранции по ИНГИМСП от Финансови посредници по ИНГИМСП; е. Преводи на суми на различните Поематели на риска по ИНГИМСП след разпределението им в съответствие със съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ; ж. Което и да е друго движение, както е по- сочено в Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“, Споразумението за делегиране по COSME, съответното Споразумение между кредиторите на ДЧ или съответното Споразумение за финансиране.

Раздел 7 – Управление на Операциите по

ИНГИМСП Член 19 – Принципи и политики 1. ЕИФ управлява ИНГИМСП и които и да е Операции по ИНГИМСП в съответствие със собствените си правила, политики, процедури и устав, изменяни, променяни или допълвани периодично, добрите практики за отрасъла и подходящи мерки за мониторинг, контрол и одит, както е посочено още в настоящото. 2. Разбивката на Портфейла по ИНГИМСП на ДЧ според Операциите по ИНГИМСП, насочени към различни МСП, региони или сектори, няма да бъде зададена предварително, а ще бъде определяна от търсенето, като се взема предвид Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса по „Хоризонт 2020“ и/или Минималното изискване за ливъридж ефект за приноса по COSME. В зависимост от обстоятелствата и от господстващите пазарни условия и от договореното Споразумение за финансиране ЕИФ може да договори с Финансовите посредници по ИНГИМСП определени ограничения относно състава на портфейла, за да се постигне балансирана диверсификация на портфейла. Съответното Споразумение за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП предвижда, че в случай на неизпълнение на Краен получател по ИНГИМСП по Трансакция към краен получател по ИНГИМСП, покрита от Операция по ИНГИМСП, Финансовият посредник по ИНГИМСП се задължава (или се задължава да накара Междинния финансов посредник по ИНГИМСП да се задължи, както е приложимо) да възстанови всякакви дължими суми в съответствие с вътрешните указания и процедури на такъв Финансов посредник по ИНГИМСП или Междинен финансов посредник по ИНГИМСП.

Член 20 – Рейтинги на ЕИФ на Покритията на риска Рейтингът на съответните Покрития на риска се определя от ЕИФ в съответствие с вътрешната му методология за кредитен рейтинг.

При сключване на нови Операции по ИНГИМСП ЕИФ ще потвърди, че рейтингите на всички Покрития на риска на съответния Портфейл по ИНГИМСП на ДЧ са в съответствие с Целевите рейтинги, както са дефинирани в член 2.

Всеки Поемател на риска по ИНГИМСП може да поиска за своя собствена сметка рейтинг от външна рейтингова агенция.

Член 21 – Възнаграждение на ЕИФ и възста- новявания на разходите Без да се засяга член 15, възнаграждението на ЕИФ и възстановяването на разходи ще бъдат следните:

– по отношение на Приноса на ДЧ – в съ- ответствие с разпоредбите на съответното Споразумение за финансиране; – по отношение на Приноса по „Хоризонт

2020“ – в съответствие с разпоредбите на Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“; – по отношение на Приноса по COSME – в съответствие с разпоредбите на Споразумението за делегиране по COSME; и – по отношение на Първостепенния(ите)

принос(и) – в съответствие с разпоредбите, които трябва да бъдат договорени между ЕИФ и съответния Поемател на риска по ИНГИМСП.

Раздел 8 – Отчетност по ИНГИМСП Член 22 – Оперативна и финансова отчетност по ИНГИМСП ЕИФ предоставя на всички съответни страни оперативни и финансови доклади за Операциите по ИНГИМСП, както следва: 1. по отношение на Приноса на ДЧ – в съответствие с разпоредбите на съответното Споразумение за финансиране; 2. по отношение на Приноса по „Хоризонт 2020“ – в съответствие с разпоредбите на Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“ и съгласно Допълнение V към настоящото за оперативните доклади, допълващи раздели 8 и 9 от Анекс Б на Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“; 3. по отношение на Приноса по COSME – в съответствие с разпоредбите на Споразумението за делегиране по COSME или съгласно Допълнение V към настоящото, заменящо раздел 1.3.2 на Анекс 6а на Споразумението за делегиране по COSME; и 4. по отношение на Първостепенния(ите) принос(и) – в съответствие с разпоредбите, които трябва да бъдат договорени между ЕИФ и и/или която и да е съответна трета страна.

Раздел 9 – Хеджиране на риска за обменния курс на парична единица, различна от евро Член 23 – Сметки в парична единица, различна от евро 1. ЕИФ спазва правилата, посочени по-долу за управлението на Сметки в парична единица, различна от евро. 2. Сметката(ите) в парична единица, различна от евро, свързани със Сметка за целевия компонент, както е дефинирано в съответното Споразумение за финансиране, може да бъде(ат) открита(и) във всяка валута на Операцията по ИНГИМСП, различна от евро. 3. С цел хеджиране на риска за обменния курс на Операция по ИНГИМСП ЕИФ: а) при необходимост преди закупуването на съответната валута, различна от евро, открива Сметка в парична единица, различна от евро, в съответната валута, различна от евро; и б) може да конвертира или да изиска съот- ветната сума в евро да бъде конвертирана във валута, различна от евро. 4. ЕИФ открива и води Сметките в парична единица, различна от евро, изключително за целите на ИНГИМСП. 5. Ако Сметка в парична единица, различна от евро, вече не се изисква по ИНГИМСП, включително когато е извършено последното плащане в съответната валута, различна от евро, във връзка с Операция по ИНГИМСП, съответният ЕИФ закрива съответната Сметка в парична единица, различна от евро. 6. След закриването на Сметка в парична единица, различна от евро, всякакви по-нататъшни постъпления в съответната валута, различна от евро, се кредитират по Сметката в евро на Сметката за целевия компонент, както е дефинирано в съответното Споразумение за финансиране.

Член 24 – Операции по ИНГИМСП, изразени във валута, различна от евро 1. Всяко хеджиране, споменато в член 23, се извършва в най-краткия практически възможен срок след датата на подписване на съответната Операция по ИНГИМСП. Всякакви допълнителни закупувания на Суми в парична единица, различна от евро, може да се извършват по всяко време след това, както се счита за уместно от ЕИФ, в зависимост от развитието на риска на Операциите по ИНГИМСП в тази валута, различна от евро. 2. ЕИФ конвертира или изисква конвертиране обратно в евро на съответната сума във валута, различна от евро, която не се изисква за изпълнение на задълженията по останалите Операции по ИНГИМСП. 3. Всякакви загуби или печалби, получени във връзка с хеджирането на Операция по ИНГИМСП, както и всякакви загуби или печалби от обменни операции с чужда валута във връзка с нехеджирана Операция по ИНГИМСП, намаляват или увеличават сумите, които са на разположение по Покритието на подчинения риск.

Раздел 10 – Други Член 25 – Управление Страните потвърждават, че по отношение на ИНГИМСП ЕИБ и Европейската комисия като наблюдатели ще участват в заседанията на съответния Съвет на инвеститорите съгласно съответното Споразумение за финансиране.

Всяко Споразумение между кредиторите на ДЧ може да посочи друг механизъм на управление, без да се засяга този механизъм на управление, установен от Споразуменията за делегиране по COSME и „Хоризонт 2020“ и съответното Споразумение за финансиране.

Член 26 – Видимост 1. ЕИФ предприема всички подходящи мерки за популяризиране на факта, че ИНГИМСП се съфинансира от Европейския фонд за регионално развитие (ЕФРР) или Европейския земеделски фонд за развитие на селските райони (ЕЗФРСР), както е приложимо, COSME, „Хоризонт 2020“ и включва в съответните договори необходимите клаузи, по силата на които изискванията по настоящия член стават задължителни за Финансовите (Междинните финансови) посредници по ИНГИМСП и Крайните получатели по ИНГИМСП. 2. ЕИФ изисква в информацията, давана на пресата, заинтересованите страни, Финансовите посредници по ИНГИМСП и Крайните получатели по ИНГИМСП да отдадат дължимото признание на факта, че ИНГИМСП е приложен „с осигурено финансиране от Европейския съюз“ (на съответния език на Съюза) и по подходящ начин да бъде изобразена емблемата на Съюза (дванадесет златни звезди на син фон). 3. ЕИФ изисква от Финансовия посредник по ИНГИМСП да проведе на територията на съответната Държава членка – Участваща страна по ИНГИМСП, информационни, маркетингови и рекламни кампании, насочени към популяризирането на ИНГИМСП в пределите на тази територия, като гарантира, всички документи, отнасящи се до подкрепата, оказвана чрез ИНГИМСП, ще съдържат изявление, в което се посочва, че Трансакцията по ИНГИМСП се ползва с подкрепа от Европейския съюз съгласно „Инициативата за МСП, с финансиране от Европейския съюз по ЕФРР или ЕЗФРСР, COSME и/или „Хоризонт 2020“. 4. Големината и начинът на изписване/изобразяване на въпросното изявление и на емблемата на Съюза трябва да позволяват ясното им възприемане, без да причиняват объркване по отношение на идентифицирането на дейността на ЕИФ, както и по отношение на приложимостта спрямо ИНГИМСП на привилегиите и имунитетите на ЕИФ. 5. ЕИФ изисква всеки Финансов посредник по ИНГИМСП чрез специален раздел на интернет страницата си или алтернативни начини за съобщаване да постигне еквивалентна видимост, да предостави информация или ясна връзка към тази информация по отношение на вида на финансирането, предлагано по ИНГИМСП, описание на ключовите критерии за допустимост и информация за процедурата за кандидатстване. 6. Във всички публикации на ЕИФ, конкретно отнасящи се до ИНГИМСП, под каквато и да е форма и на какъвто и да е носител, се помества отказ от отговорност със следното или подобно съдържание на съответния език на Съюза: „Настоящият документ е изготвен с финансовото съдействие на Европейския съюз. По никакъв начин не може да се смята, че вижданията, изложени в настоящия документ, отразяват официалната позиция на Европейския съюз.“ 7. При условие че се спазват приложимите изисквания за поверителност, при подписването на първата Операция по ИНГИМСП ЕИФ изготвя без неоправдано забавяне след подписването съобщение за медиите на английски език, което се помества на интернет страницата на ЕИФ. ЕИФ решава какво да бъде съдържанието на съобщенията за медиите и информира различните Поематели на риска по ИНГИМСП за него. 8. Различните Поематели на риска по ИНГИМСП се консултират помежду си относно докладите за напредъка и за актуалното състояние, публикациите, съобщенията за медиите и актуализациите, свързани с настоящите Общоприложими разпоредби, преди издаването или публикуването им и взаимно си предоставят тези документи след издаването им. 9. ЕИФ включва във всяко Споразумение за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП изискванията в настоящия член във връзка с осведомеността на Финансовите посредници по ИНГИМСП за подкрепата, предоставяна от Европейския съюз. 10. На ЕИФ се разрешава да адаптира който и да е текст за видимост, посочен в настоящия член, за да се направи възможно прилагането на специфичните изисквания, отнасящи се до прилагането в конкретна Държава членка (включително, но без да се ограничава до споменаването на регионални субекти). 11. Независимо от горното, в Споразумението за делегиране по COSME и/или Споразумението за делегиране по „Хоризонт 2020“ може да бъдат посочени допълнителни изисквания, свързани с подписването, изменението и ако е приложимо, отмяната на Операции по ИНГИМСП.

Член 27 – Публикуване на информация за Край- ните получатели на Финансовите инструменти 1. Като се спазва параграф 3, ЕИФ публикува годишно на интернет страницата си не покъсно от 30 юни на всяка година информация за Финансовите (Междинните финансови) посредници по ИНГИМСП и Крайните получатели по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ и Крайните получатели по ИНГИМСП по COSME, подкрепяни от датата на подписване на това Споразумение за делегиране до края на предходната календарна година. Когато те вече не са подкрепяни по ИНГИМСП в началото на предходната календарна година, информацията може да бъде премахната. За физически лица публикуваната информация се отстранява две години след края на финансовата година, когато е била предоставена финансовата подкрепа. 2. Като се спазва параграф 3, публикацията включва името, естеството и предназначението на ИНГИМСП и следната информация: а. списък на Финансовите (Междинните финансови) посредници по ИНГИМСП, съдържащ името, адреса и вида на финансовата подкрепа; в случая с Финансовите посредници по ИНГИМСП се включва сумата на финансовата подкрепа, получена по ИНГИМСП; б. списък на Крайните пол у чатели по

ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ и Крайните получатели по ИНГИМСП по COSME, които са получили пряко или косвено по Трансакция към краен получател по ИНГИМСП по COSME или „Хоризонт 2020“ от Финансов (Междинен финансов) посредник сума на финансова подкрепа, превишаваща 500 000 евро6,4съдържащ за всеки от тях името, адреса и страната на установяване и вида на финансовата подкрепа, получена по ИНГИМСП. За физически лица, в съответствие с член 21, параграф 4 от Правилата за прилагане (ПП) за Финансовия Регламент7,5ще бъде посочен само регионът на ниво NUTS 2.

6 В съответствие със Съобщение от Комисията (C(2014) 3349/2), прието на 21 май 2014 г., относно прозрачността. 7 Делегиран регламент (ЕС) № 1268/2012 на Комисията от 29 октомври 2012 г. относно правилата за прилагане на Регламент (ЕС, Евратом) № 966/2012 на Европейския парламент и на Съвета относно финансовите правила, приложими за общия бюджет на Съюза (ОВЕС L 362 от 31.12.2012 г. – EN).

3. В съответствие с член 21, параграф 4 от ПП, с член 23, параграф 8 от АФРС на ЕИФ и като се спазва параграф 4 по-долу, всеки Финансов (Междинен финансов) посредник по ИНГИ МСП илиК раен пол у чат ел по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ или Краен получател по ИНГИМСП по COSME може, преди да получи финансова подкрепа по ИНГИМСП да декларира писмено (включително чрез представителство в съответното споразумение), че изискванията за публикуване, посочени в настоящия член, рискуват да накърнят търговските му интереси или рискуват да накърнят правата и свободите на засегнати лица, защитени от Хартата на основните права на Европейския съюз, при което за Крайните получатели по ИНГИМСП по COSME само при писмена обосновка. Подробностите за прилагането ще бъдат установени от ЕИФ. В допълнение такова публикуване не се изисква, ако то би било незаконно съгласно приложимите закони и разпоредби. 4. Що се отнася до физическите лица, публикуването спазва изискванията, посочени в членове 4 и 5 от Регламент 45/2001. Когато Крайният получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ или Крайният получател по ИНГИМСП по COSME е физическо лице, предварителното съгласие за публикуване може да не бъде поставяно като условие за получаване на финансова подкрепа по ИНГИМСП. Затова декларация в този смисъл, посочена в параграф 3, може да бъде издадена от физическо лице и след предоставянето на финансова подкрепа по ИНГИМСП.

Член 28 – Одит, контрол и мониторинг 1. В съответствие със съответното право на Съюза Сметната палата и Европейската комисия имат правомощие да одитират прилагането на ИНГИМСП. 2. ЕИФ извършва контрол на прилагането на ИНГИМСП в съответствие със своите правила, политики и процедури, съответното Споразумение за финансиране, включително, където е уместно, проверки на място на представителни и/или основани на оценка на риска извадки от трансакции, с цел да се гарантира, че ИНГИМСП се прилага ефективно и правилно, и с цел, наред с другото, да се предотвратят и отстранят нередности и измами. 3. В случай на съмнение за измама, корупция или каквато и да е друга незаконна дейност, засягаща финансовите интереси на Съюза, ЕИФ уведомява незабавно ОЛАФ и може да предприеме в тясно сътрудничество с ОЛАФ подходящи предпазни мерки, включително мерки за обезпечаване на доказателства. 4. ЕИФ осъществява мониторинг върху прилагането на ИНГИМСП посредством доклади и/или финансови отчети, представяни от Финансовите посредници по ИНГИМСП, наличните вътрешни и външни одити и евентуално извършваните от тях или от ЕИФ проверки, включително анализ на естеството и мащабността на установените грешки и слабости в системите, както и на предприетите или планирани коригиращи действия. 5. ОЛАФ може да провежда разследвания, включително проверки и инспекции на място, в съответствие с разпоредбите и процедурите, предвидени в Регламент (ЕС, Евратом) № 883/2013, Регламент (Евратом, ЕО) № 2185/96 и Регламент (ЕО, Евратом) № 2988/95, изменяни, допълвани или променяни периодично, за да защити финансовите интереси на Съюза, с оглед установяване дали е налице измама, корупция или друга незаконна дейност, засягаща финансовите интереси на Съюза, във връзка с каквато и да е Операция по финансиране, предмет на ИНГИМСП.

Допълнение I

АНЕКС 2 КЪМ ОБРАЗЕЦА НА СПОРАЗУМЕ-

НИЕТО ЗА ФИНАНСИРАНЕ

КРИТЕРИИ ЗА ИЗКЛЮЧВАНЕ НА ФИНАН-

СОВИ ПОСРЕДНИЦИ И КРАЙНИ ПОЛУЧА-

ТЕЛИ И КРИТЕРИИ ЗА ДОПУСТИМОСТ НА

ПРИНОСА НА ЕС 1. Критерии за изключване на Финансови посредници

Финансови посредници, които се намират в едно от положенията, посочени по-долу, при условие че това положение, по професионалното мнение на ЕИФ, би могло да повлияе на способността им да прилагат конкретен Финансов инструмент, не могат да бъдат избирани: 1. обявени са в несъстоятелност или са обект на открито производство по прекратяване, тяхната дейност е поставена под съдебен надзор, са обект на производство по тези въпроси или се намират в аналогично положение в резултат на подобна процедура, предвидена в националните законови или подзаконови актове; 2. осъдени са за нарушаване на професионалната етика с решение, което има сила на пресъдено нещо, което ще засегне тяхната способност за изпълнение на дадена трансакция; 3. осъдени са с решение, което има сила на пресъдено нещо, за измама, корупция, участие в престъпна организация или всякаква друга незаконна дейност, накърняваща финансовите интереси на Съюза; 4. виновно са представили неверни данни при предоставянето на изискуемата информация във връзка с подбор като финансов посредник; 5. фигурират в централната база данни за отстраняванията, посочена в член 9.5, буква (д); 6. установили са се на територии, чиито юрисдикции не си сътрудничат със Съюза по отношение на прилагането на международно договорения данъчен стандарт, или техните данъчни практики са в разрез с принципите от препоръката на Комисията от 6 декември 2012 г. относно мерките за насърчаване на трети държави да прилагат минимални стандарти за добро управление в областта на данъчното облагане (C(2012) 8805); 7. тяхната стопанска дейност не е съобразена с политиката на ЕИФ по отношение на секторите с ограничен достъп.

Точки 2 и 3 не се прилагат, когато финансовите посредници могат да докажат по удовлетворителен за ЕИФ начин, че са приети адекватни мерки спрямо лицата с правомощия да ги представляват, да вземат решения или да ги контролират, по отношение на които има издадени съдебни решения по точки 2 и 3.

2. Критерии за изключване на Крайни получатели

Крайните получатели не могат да бъдат избрани от Финансовите посредници, ако отговарят на едно или повече от изискванията, посочени по-долу: 1. не са потенциално икономически жизнеспособни; 2. установили са се на територия, чиито юрисдикции не си сътрудничат със Съюза по отношение на прилагането на международно договорения данъчен стандарт, или техните данъчни практики са в разрез с препоръката на Комисията от 6.12.2012 г. относно мерките за насърчаване на трети държави да прилагат минимални стандарти за добро управление в областта на данъчното облагане (C(2012) 8805); 3. обявени са в несъстоятелност или са обект на открито производство по прекратяване, тяхната дейност е поставена под съдебен надзор, обект са на производство по тези въпроси или се намират в аналогично положение в резултат на подобна процедура, предвидена в националните законови или подзаконови актове; 4. осъдени са за нарушаване на професионалната етика с решение, което има сила на пресъдено нещо, което ще засегне тяхната способност да упражняват своята стопанска дейност; 5. осъдени са с решение, което има сила на пресъдено нещо, за измама, корупция, участие в престъпна организация или всякаква друга незаконна дейност, накърняваща финансовите интереси на Съюза; 6. виновно са представили неверни данни при предоставянето на изискуемата информация във връзка с подбор като краен получател; 7. фигурират в централната база данни за отстраняванията, създадена и управлявана от Комисията съгласно Регламент (ЕО, Евратом) № 1302/2008 на Комисията от 17 декември 2008 г. относно централната база данни за отстраняванията8;6 8. тяхната стопанска дейност се състои от един или повече от следните елементи: i. незаконна икономическа дейност (т.е.

всяка производствена, търговска или друга дейност, която е незаконна по силата на законовите или подзаконовите нормативни разпоредби, приложими за Финансовия посредник или съответния Краен получател, включително, без ограничение, клониране на хора за репродуктивни цели); ii. производството и търговията с тютюн и дестилирани алкохолни напитки и свързаните с тях продукти; iii. финансирането на производството и търго- вията с оръжия и боеприпаси от всякакъв вид или военни операции от всякакъв вид;

8 ОВ L 344, 20.12.2008, с. 12.

iv. казина и еквивалентни на тях предприятия; v. хазартни игри по интернет и онлайн казина; vi. порнография и проституция; vii. ядрена енергия; viii. дейности по член 19 на Регламент „Хо- ризонт 2020“; ix. научни изследвания, разработване или технически приложения, свързани с програми или решения за електронен обмен на данни, които са конкретно насочени към подкрепа на която и да било от дейностите, посочени в точки от i) to viii) по-горе, или са предназначени да позволят незаконното проникване в електронни мрежи за предаване на данни или изтеглянето на електронни данни; 9. тяхната стопанска дейност не е съобразена с политиката на ЕИФ по отношение на секторите с ограничен достъп; 10. получили са Ново дългово финансиране, което не зачита правилата за натрупване, установени в Регламента за помощта de minimis; 11. получили са помощи за дейности, свързани с износ за трети държави или държави членки, т.е. помощи, пряко свързани с изнасяните количества, със създаването и функционирането на дистрибуторска мрежа или с други текущи разходи, свързани с дейността по износ; 12. получили са помощ, предоставена при условие че се използват предимно стоки местно производство, а не внесени стоки. 3. Критерии за допустимост за Приноса на ЕС Критериите за допустимост за Приноса на ЕС към Финансовите инструменти по „Хоризонт 2020“ са посочени в Допълнение III.

Допълнение II

КРИТЕРИИ ЗА ДОПУСТИМОСТ ЗА ТРАНС- АКЦИЯ ПО ИНГИМСП ПО COSME, КОИТО

ТРЯБВА ДА БЪДАТ ИЗПЪЛНЕНИ ЗА ИЗПЪЛ-

НЕНИЕ НА ИЗИСКВАНИЯТА ЗА ЛИВЪРИДЖ

ПО COSME Най-късно на датата на подписване Транс- акция по ИНГИМСП по COSME трябва да изпълнява следните критерии за допустимост:

– трябва да има минимален срок на падежа от 12 месеца; – трябва да попада в по-високите рискови категории 1, както следва: Тази категория включва Трансакции по ИНГИМСП по COSME с характеристики и/ или фокус върху една или повече категории от Крайни получатели по ИНГИМСП по COSME, които изобщо не са предвидени от Финансовия посредник по ИНГИМСП или само в изключителни случаи в светлината на текущата кредитна/гаранционна политика и/или практика по финансирането/гаранциите на Финансовия посредник по ИНГИМСП. Такива Трансакции по ИНГИМСП по COSME следва да спадат към една или повече от следните категории:

i) Трансакции по ИНГИМСП по COSME, които понастоящем не се предоставят на

Стартиращи предприятия (или се предоставят само на определени категории Стартиращи предприятия), се предоставят като правило на Стартиращи предприятия (или само такива категории Стартиращи предприятия, които преди това са били изключени); и/или ii) Трансакции по ИНГИМСП по COSME, които са снабдени със съществуващи характеристики, но покриват изключени преди това категории Крайни получатели; и/или iii) Трансакции по ИНГИМСП по COSME, които са снабдени с нови характеристики (напр. увеличени срокове на падежа и/ или намалени изисквания за минимално обезпечение); и/или iv) нови Трансакции по ИНГИМСП по

COSME, които не са били предлагани преди поради техния възприеман висок кредитен риск (напр. подчинени заеми или заеми с участие в печалбата). В случая с параграф i) по-горе ЕИФ получава от Финансовия посредник по ИНГИМСП писмено изявление (напр. в Споразумението за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП), че няма да предлага тези нови продукти или нови характеристики при отсъствие на Приноса по COSME към инициативата за МСП.

В случая с параграф ii) по-горе оценяваната очаквана загуба от портфейла на такива Транс- акции по ИНГИМСП по COSME, покриващи изключваните преди категории Крайни получатели, е поне с 30 % по-висока в сравнение с оценяваната очаквана загуба от портфейл, съставен от същата Трансакция на посредник, но покриващ текущите категории Крайни получатели.

В случая с параграфи iii) и iv) по-горе оценяваната очаквана загуба от портфейла на такива Трансакции по ИНГИМСП по COSME с нови характеристики е поне с 30 % по-висока в сравнение с оценяваната очаквана загуба от портфейл, съставен от същите Трансакции на посредник, но предоставян без новите характеристики.

Във всеки случай ЕИФ взема предвид i) кредитната/гаранционната политика и/или практика по финансирането/гаранциите на Финансовия посредник по ИНГИМСП, приложена в последния наличен период от 12 последователни месеца, ii) прогнозата на Финансовия посредник по ИНГИМСП за дейността му по финансирането/гаранциите да бъде покрита от Приноса по COSME към инициативата за МСП по време на Периода на предоставяне и iii) която и да е друга съответна информация, която е на разположение на ЕИФ.

– трябва да бъде трансакция по финансиране до 150 000 евро. Трансакции над 150 000 евро може също така да бъдат включени, при условие че Финансовият посредник по ИНГИМСП или Междинният финансов посредник по ИНГИМСП, според случая, може да докаже с подкрепата на поддържан контролен списък, че МСП не е допустимо съгласно Механизма за гарантиране за МСП InnovFin. МСП е допустимо за финансиране само ако може да се докаже, че не може да бъде изпълнен нито един критерий по InnovFin.

– трябва да бъдат трансакции, които отговарят на следните прагове (както е посочено в член 4, параграф 6, буква б) от Регламент (ЕО) № 1407/2013 на Комисията относно прилагането на членове 107 и 108 от ДФЕС): (i) сумата на гарантираното финансиране е до 1 500 000 евро (или 750 000 евро за МСП, извършващи сухопътен транспорт на товари), а продължителността на Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП е до пет години; или (ii) сумата на гарантираното финансира- не е до 750 000 евро (375 000 евро за МСП, извършващи сухопътен транспорт на товари), а продължителността на Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП надхвърля пет години, като гаранцията, предвидена за такава Трансакция към краен получател, е ограничена до максимум 10 години.

Допълнение III

КРИТЕРИИ ЗА „ХОРИЗОНТ 2020“ ЗА ТРАНСАКЦИИ ПО ИНГИМСП ПО „ХОРИЗОНТ 2020“, КОИТО

ТРЯБВА ДА БЪДАТ ИЗПЪЛНЕНИ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ИЗИСКВАНИЯТА ЗА ЛИВЪРИДЖ ПО „ХОРИЗОНТ 2020“ 1. Критерии за допустимост на крайни получатели по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ Крайните получатели по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ трябва да изпълняват поне един от следните критерии за допустимост за иновации по „Хоризонт 2020“:

Критерии Време на изпълнение

1. Крайният получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ възнамерява да използва Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ за инвестиране в производството или разработката на нови или съществено подобрени продукти, процеси или услуги, които са иновативни и при които има риск от технологичен или промишлен провал, което се доказва чрез оценка, извършена от външен експерт

На датата на подписване на документа(ите), доказ- ващ(и) съответната Транс- акция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

2. Крайният получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ е „бързорастящо предприятие“, което е МСП или Малко предприятие със средна капитализация, опериращо на пазара по-малко от 12 години след първата си търговска продажба и със средногодишен вътрешен растеж на служители или на оборот, който е по-голям от 20 % годишно за тригодишен период, както и с десет или повече служители в началото на периода на наблюдение

На датата на подписване на документа(ите), доказ- ващ(и) съответната Транс- акция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

3. Крайният получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ е МСП или Малко предприятие със средна капитализация, което оперира на пазара по-малко от 7 години след първата си търговска продажба и разходите му за R&I (научни изследвания и иновации) представляват поне 5 % от общите му оперативни разходи през поне една от трите години, предхождащи кандидатстването на Крайния получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ за Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“, или в случая със Стартиращо предприятие без каквато и да е финансова история съгласно текущите му финансови отчети

На датата на подписване на документа(ите), доказ- ващ(и) съответната Транс- акция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

4. Крайният получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ има значителен иновационен потенциал или е „R&I – интензивно предприятие“, ако удовлетворява поне едно от следните условия:

а. Годишните разходи за R&I (научни изследвания и иновации) на Крайния

На датата на подписване на документа(ите), доказ- ващ(и) съответната Транс- акция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ са равни на или превишават 20 % от сумата на Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ съгласно последните задължителни финансови отчети на Крайния получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“, при условие че бизнес планът на Крайния получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ показва увеличение на разходите му за R&I, което е равно поне на сумата на Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“; или б. Крайният получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ се задължава

На датата на подписване на документа(ите), доказ- ващ(и) съответната Транс- акция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

да изразходва сума, равна поне на 80 % от сумата на Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ за дейности за R&I (научни изследвания и иновации), както е показано в бизнес плана му, а остатъка – за разходи, необходими да се направи възможно извършването на такива дейности; или

Критерии Време на изпълнение в. На Крайния получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ офици-

На датата на документите, доказващи кандидатстването за съответната Трансакция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

ално са предоставени безвъзмездни помощи, заеми или гаранции от европейски схеми за подкрепа за R&I9 или чрез техни инструменти за финансиране10 или регионални, национални схеми за подкрепа за изследвания или иновации през последните тридесет и шест (36) месеца, при условие че Kрайният получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ не покрива същите разходи; или г. На Крайния получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ през послед-

На датата на документите, доказващи кандидатстването за съответната Трансакция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

ните двадесет и четири (24) месеца е дадена Награда за R&D (научни изследвания и развитие) или Награда за иновации, предоставена от институция на ЕС или орган на ЕС; или д. Крайният получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ е регистрирал

На датата на документите, доказващи кандидатстването за съответната Трансакция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

поне едно технологично право на интелектуална собственост (като например патент, полезен модел, промишлен дизайн, топология на интегрална схема, сертификати за допълнителна закрила на медицински продукти или на други продукти, за които могат да се получават такива сертификати за допълнителна закрила и сертификати за нови растителни сортове или авторско право за софтуер) през последните двадесет и четири (24) месеца и предназначението на Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ е да направи възможно пряко или косвено използването на това технологично право; или е. Крайният получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ е МСП на ра-

На датата на документите, доказващи кандидатстването за съответната Трансакция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

нен стадий и е получил инвестиция през последните двадесет и четири (24) месеца от инвеститор на рисков капитал или от „бизнес ангел“, който е член на мрежа от „бизнес ангели“, или такъв инвеститор на рисков капитал или „бизнес ангел“ е акционер/съдружник на Крайния получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ по времето на кандидатстването на Крайния получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ за Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“; или ж. Крайният получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ има нужда

На датата на документите, доказващи кандидатстването за съответната Трансакция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

от рискова финансова инвестиция, която – съгласно бизнес план, изготвен с оглед навлизането на нов продукт или географски пазар, е по-висока от 50 % от средния му годишен оборот през предходните 5 години;

з. Разходите на крайния получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

На датата на документите, доказващи кандидатстването за съответната Трансакция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

за R&I (научни изследвания и иновации) представляват поне 10 % от общите му оперативни разходи през поне една от трите години, предхождащи кандидатстването на Крайния получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ за Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“, или в случая на предприятие, без каквато и да е финансова история, съгласно текущите му финансови отчети; или и. Крайният получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ е Малко пред-

На датата на документите, доказващи кандидатстването за съответната Трансакция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

приятие със средна капитализация и разходите му за R&I (научни изследвания и иновации) представляват: · поне 15 % от общите му оперативни разходи през поне една от трите години, предхождащи кандидатстването на Крайния получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ за Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“; или · поне 10 % годишно от общите му оперативни разходи през трите години, предхождащи кандидатстването на Крайния получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ за Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

9 Напр. „Хоризонт 2020“ или FP7. 10 Напр. Съвместни технологични инициативи или Eurostars.

2. Критерии за допустимост на Трансакциите към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ трябва да отговаря по всяко едно време на всеки от следните критерии за допустимост11:711

– Сумата, за която е поел задължение

Финансовият (Междинният финансов) посредник по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ по Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“: i) не е по-ниска от еквивалента на 25 000 евро и ii) не превишава еквивалента на 7,5 милиона евро или съответната по-ниска сума, посочена в съответното Споразумение за (насрещна) гаранция по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ след оценката на риска от ЕИФ – Трансакцията към краен получател по

ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ има фиксиран план за изплащане или е Револвираща трансакция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“

11 СД по „Хоризонт 2020“, Анекс Б, член 6.

– Минималният договорен срок на падежа на Трансакцията към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ е дванадесет (12) месеца (закръглени до найблизкото цяло календарно тримесечие) – Освен в резултат на Разрешено изменение на трансакция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ максималният договорен срок на падежа на Трансакция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“, различна от Револвираща трансакция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“, не превишава десет (10) години, закръглени до най-близкото цяло календарно тримесечие или съответния по-кратък период, посочен в съответното Споразумение за (насрещна) гаранция след оценката на риска от ЕИФ, включително съответния гратисен период, ако има такъв. Падежът на Револвираща трансакция към краен получател по ИНГИМСП по „Хоризонт 2020“ не превишава три (3) години (закръглени до най-близкото цяло календарно тримесечие).

Допълнение IV „ИДЕАЛИЗИРАНИ“ ОЧАКВАНИ ПРОЦЕНТИ НА ЗАГУБИТЕ НА MOODY’S „Идеализирани“ очаквани проценти на загубите на Moody’s

Фактор за оценка Рейтинг

Източник: Moody`s Investors Service

ОПЕРАТИВНА ОТЧЕТНОСТ НА ПРИНОСА ПО „ХОРИЗОНТ 2020“ И ПРИНОСА ПО COSME

Допълнение V

3666

Сума, за която е поето задължение

ДОГОВОР ЗА ЗАЛОГ между Република България като залогодател и Европейския инвестиционен фонд като заложен кредитор (Ратифициран със закон, приет от 43-то Народно събрание на 14 април 2016 г. – ДВ, бр. 33 от 2016 г. В сила от 26 април 2016 г.)

НАСТОЯЩИЯТ ДОГОВОР ЗА ЗАЛОГ е сключен на 2 март 2016 г. и страните по него се съгласяват, че влиза автоматично в сила при настъпване на Датата на влизане в сила (определена по-долу) МЕЖДУ (1) РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ, представля- вана от Министъра на икономиката на Република България, в качеството му и на Ръководител на Управляващия орган (със значението, определено в Споразумението за финансиране) („Залогодателят“); и (2) ЕВРОПЕЙСК И ИНВЕСТИЦИОНЕН

ФОНД, представляван от Пиер Луиджи Джилиберт, Главен изпълнителен директор („Заложен кредитор“). КАТО СЕ ИМА ПРЕДВИД, ЧЕ: (A) На 2 март 2016 г. Залогодателят и Залож- ният кредитор, наред с други, са сключили споразумение между кредиторите („Споразумението между кредиторите“). (B) В съответствие със Споразумението меж- ду кредиторите Залогодателят е приел, за целите на учредяване на обезпечение за плащането и изпълнението на всички Обезпечени задължения (съгласно определението на този термин по-долу), да сключи настоящия договор за залог („Договорът за залог“). СЕ ПРИЕМА следното: 1. ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ТЪЛКУВАНЕ 1.1. Термините, определени в Споразумението между кредиторите, имат същите значения в настоящия Договор, освен ако изрично не е предвидено друго. 1.2. В настоящия Договор за залог: „Обслужваща банка“ има значението, определено за този термин в Приложение 1 (Данни за сметката) към настоящия Договор. „Дата на влизане в сила“ означава датата, на която закон за ратификация на настоящия Договор за залог, приет от Народното събрание на Република България в съответствие с Конституцията на Република България, е обнародван в „Държавен вестник“. „Случай на принудително изпълнение“ означава (i) настъпването на Прекратително събитие, (ii) неизпълнение от страна на Залогодателя на някое от неговите договорни или други задължения в рамките на който и да е от Документите по трансакцията и/или (iii) ненастъпването (когато е дължим) на дебита (освен при бездействие на Заложния кредитор) или невъзможността на Заложния кредитор да дебитира някоя от Сметките на Целевия компонент за операции по ИНГИМСП в съответствие с условията на Споразумението между кредиторите, и по-конкретно клаузи 7.3 и 8.2 от него. „Споразумение за финансиране“ има значението, определено за този термин в Споразумението между кредиторите. „Покритие на подчинен риск“ има значението, определено за този термин в Споразумението между кредиторите. „Покритие на долен риск тип „мецанин“ има значението, определено за този термин в Споразумението между кредиторите. „Вземания по заложена сметка“ означава всяко вземане на Залогодателя спрямо кредитното салдо на Сметките на Целевия компонент за операции по ИНГИМСП, както и всякакви други вземания, които Залогодателят може да предяви срещу Обслужващата банка във връзка със Сметките на Целевия компонент за операции по ИНГИМСП, независимо от техния характер, включително, за да се избегне евентуална неяснота, всякакви парични вземания за плащане на съответното кредитно салдо, както и други парични вземания, независимо от техния характер, във връзка със Сметките на Целевия компонент за операции по ИНГИМСП, включително, за да се избегне евентуална неяснота, всякакви парични вземания за плащане на лихвите, платени по Сметките на Целевия компонент за операции по ИНГИМСП. „Заложени активи“ означава (i) Вземанията по заложена сметка и (ii) Заложените вземания. „Заложени вземания“ означава: (i) всички вземания (créances), които Залогодателят има или ще има срещу Заложния кредитор във връзка с изплащането на неговия принос за Сметките на Целевия компонент за операции по ИНГИМСП (включително всякакви вземания за изплащане по Споразумение за финансиране или Споразумението между кредиторите); и (ii) всички вземания (créances), които Залогодателят има или ще има срещу определена(и) Трежъри банка(и) (различни от вземания срещу Българската Народна Банка, действително заложени в полза на Заложния кредитор, по други обезпечителни споразумения) или субект, на които е възложено Управлението на касовите наличности в резултат на Управлението на касовите наличности, включително и по-конкретно всякакви вземания за плащане, възстановяване или обратен превод на парични средства, подлежащи на Управление на касовите наличности. „Обезпечени задължения“ означава всички задължения и отговорности, които Залогодателят може по всяко време да има към Заложния кредитор в рамките на или съгласно някой от Документите по трансакцията, независимо дали са текущи, или бъдещи, действителни или условни (и независимо дали са поети еднолично или съвместно като гарант, поръчител или в друго качество), включително, за да се избегне евентуална неяснота, всички разходи, такси и разноски, направени от Заложния кредитор във връзка със защитата, опазването или прилагането на неговите права по някой от Документите по трансакцията или друг документ, който доказва или обезпечава такива отговорности. „Обезпечение“ има значението, определено за този термин в Споразумението между кредиторите. „Сметки на целеви компоненти на операции по ИНГИМСП“ има значението, определено за този термин в Приложение 1 (Данни за сметката) на настоящия Договор. „Покана за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП“ има значението, определено за този термин в Споразумението между кредиторите. „Прекратително събитие“ има значението, определено за този термин или в (i) Споразумението за финансиране по отношение на Залогодателя, и/или (ii) Споразумението между кредиторите. „Документи по трансакцията“ означава Споразумението между кредиторите, Споразумението за финансиране и настоящият Договор за залог. „Управление на касовите наличности“ има значението, определено за този термин в Споразумението за финансиране, сключено между Залогодателя и Заложния кредитор. „Трежъри банка“ има значението, определено за този термин в Споразумението за финансиране. 1.3. В настоящия Договор за залог всяко споменаване на (а) „Клауза“, освен ако не е посочено друго, представлява споменаване на Клауза на настоящия Договор и (б) всяко споменаване на споразумение (включително настоящия Договор за залог, Споразумението за финансиране или Споразумението между кредиторите) представлява споменаване на съответното споразумение с евентуалните въведени с течение на времето в него (цялостни)

изменения, промени, модификации или допълнения. Заглавията на клаузите служат само за улесняване на позоваването. 1.4. Настоящият Договор за залог може да бъде подписан в какъвто и да било брой екземпляри и чрез обмен на подписаните страници с подписи по факс, като всички те заедно представляват един и същ Договор за залог. 2. ПОТВЪРЖДЕНИЕ НА ПЛАТЕЖНИТЕ

ЗАДЪЛЖЕНИЯ НА ЗАЛОГОДАТЕЛЯ

СПРЯМО ЗАЛОЖНИЯ КРЕДИТОР 2.1. Страните приемат и Залогодателят пот- върждава, че съгласно условията на Документите по трансакцията Залогодателят е поел задължението да плати на Заложния кредитор определени суми, включително сумата, отговаряща на частта от съответната Покана за (насрещни) гаранции по ИНГИМСП, която е разпределена за покритие на подчинен риск или покритие на долен риск тип „мецанин“, и че дебитирането от Заложния кредитор на Сметките на целеви компоненти на операции по ИНГИМСП съгласно условията на Документите по трансакцията, по-конкретно, но без ограничения, клаузи 7.3 и 8.2 на Споразумението между кредиторите, представлява изпълнение на съответните задължения за плащане. За да се избегне евентуална неяснота, страните изрично признават, че всички такива задължения за плащане образуват част от Обезпечените задължения (съгласно определението в настоящия Договор за залог), обезпечени от Залога (съгласно определението по-долу), учреден по настоящия договор. 3. ЗАЛОГ 3.1. Залогодателят залага, считано от Датата на влизане в сила, Заложените активи в полза на Заложния кредитор, който ги приема като залог с първостепенен приоритет (gage de premier rang) за надлежното и цялостно плащане и изпълнение на всички Обезпечени задължения („Залогът“). 3.2. Залогодателят уведомява, на Датата на влизане в сила, Обслужващата банка за настоящия Залог, като уведомлението следва да бъде изготвено по образеца в Приложение 2 („Уведомлението“) и се задължава да получи надлежно подписано потвърждение (по образеца, приложен към Уведомлението като Анекс 1 („Признаването“) от Обслужващата банка в рамките на два работни дни след Датата на влизане в сила. 3.3. Залогодателят се задължава да не предоставя залози с по-нисък приоритет върху Заложените активи по време на срока на действие на настоящия Договор за залог.

4. УПРАВЛЕНИЕ НА СМЕТКИ 4.1. Сметките на целевите компоненти на операциите по ИНГИМСП се управляват от Заложния кредитор съгласно разпоредбите на Документите по трансакцията. За да се избегне евентуална неяснота, това включва най-вече всяка операция за целите на Управление на касовите наличности, както е посочено в Член 13 на Споразумението за финансиране. 4.2. Залогодателят няма право да управлява Сметките на целевите компоненти на операциите по ИНГИМСП. 5. ДЕКЛАРАЦИИ С настоящото Залогодателят декларира и гарантира пред Заложния кредитор, че по време на срока на действие на настоящия Договор за залог: 5.1. той е и ще остане едноличният собственик на Заложените активи, както и че не се е разпореждал със Заложените активи, нито ги е продал (или част от тях); 5.2. не се е отказвал или отричал и няма да се откаже или отрече от което и да било право или действие, което има във връзка със Заложените активи; 5.3. върху Заложените активи не съществува Обезпечение или други тежести (освен Залога); 5.4. той има необходимото правомощие, което му позволява да поеме и изпълнява своите задължения по Документите по трансакцията; 5.5. настоящият Договор за залог съдържа неговите законни, действителни и обвързващи задължения, а Залогът, след вписването му съгласно Клауза 3 (Залог), създава действащ залог с първостепенен приоритет (gage de premier rang) върху Заложените активи, който може да бъде приведен в принудително изпълнение съгласно неговите условия; 5.6. по отношение на Заложените активи не съществуват насрещни вземания, по отношение на които може да бъде упражнено право за прихващане или право за задържане, и няма други средства за защита (autres exceptions), които Обслужващата банка би могла да използва във връзка със Вземанията по заложена сметка; и че 5.7. всички необходими разрешителни, които му позволяват да сключи Документите по трансакцията, са получени и са, и ще останат с пълна юридическа сила. 6. ЗАДЪЛЖЕНИЯ 6.1. Освен ако не е получил предварителното писмено съгласие на Заложния кредитор, Залогодателят няма право: 6.1.1. да продава или да се разпорежда по друг начин с всички или някое от своите права върху Заложените активи; или

6.1.2. да създава, предоставя или да разрешава съществуването на (а) каквито и да било Обезпечения или други тежести върху или (б) каквито и да било ограничения на способността за прехвърляне или реализиране на всички или част от Заложените активи (освен за да се избегне евентуална неяснота, Залога). 6.2. С настоящото Залогодателят се задължава, че по време на срока на действие на настоящия Договор за залог: 6.2.1. ще си съдейства със Заложния кредитор и ще подписва или ще разпорежда подписването на всички допълнителни документи, и ще предприема всички допълнителни действия, които Заложният кредитор може да поиска разумно в определен момент за вписването и защитата на настоящия Залог или за упражняване на неговите права по настоящия Договор за залог; 6.2.2. ще действа добросъвестно и няма умишлено да предприема мерки или да извършва действия, които биха могли да имат неблагоприятно въздействие върху съществуването на Залога или да нарушат правата на Заложния кредитор; 6.2.3. ще уведоми Заложния кредитор при първа възможност за всякакви събития или обстоятелства, за които може да се очаква, че ще имат съществено неблагоприятно въздействие върху действителността или приложимостта на настоящия Договор за залог или Заложените активи; и 6.2.4. ще информира Заложния кредитор при първа възможност, ако Залогът понесе вреди или бъде застрашен от действия на трети страни (включително, но не само посредством запори); в случай на запор съответната информация трябва да бъде придружена с копие от заповедта за запор, както и всички документи, необходими за подаването на възражение срещу запора, и в случай на каквито и да било други действия от трети страни, с копия, доказващи какви действия са или съответно ще бъдат предприети, както и всички документи, необходими за подаването на възражение срещу такива действия; всички разумни и правилно документирани разходи и разноски за всякакви действия на намеса и мерки на Заложния кредитор се възстановяват на Заложния кредитор; това важи и за завеждането на съдебни дела, които Заложният кредитор може да сметне за необходими. 7. ПЪЛНОМОЩНИ 7.1. Без да се нарушават останалите разпоредби на настоящия Договор за залог, Залогодателят безвъзвратно упълномощава и оправомощава Заложния кредитор да предприема или да разпорежда предприемането на всякакви формални стъпки за целта на вписване на Залога и за да се избегне евентуална неяснота, се задължава да предприема такива стъпки самостоятелно, ако това бъде наредено от Заложния кредитор. 7.2. Без да се нарушава Клауза 7.1 по-горе, Залогодателят безусловно назначава Заложния кредитор за свой пълномощник, както и да подписва, връчва и оформя от негово име и по негово нареждане всички документи и да извършва всички действия, които Заложният кредитор може да сметне за необходими за (а) изпълнение на някое от задълженията, възложени на Залогодателя по настоящия Договор за залог, или (б) упражняване на някое от правата, предоставени на Заложния кредитор от настоящия Договор за залог или по закон, като се разбира, че принудителното изпълнение на Залога трябва да бъде извършено по начина, описан в Клауза 8 (Принудително изпълнение на Залога) на настоящия договор. 7.3. Залогодателят утвърждава и потвърждава всички извършени действия и всички под- писани документи от Заложния кредитор при упражняването на пълномощните, предоставени по тази Клауза. 8. ПРИНУДИТЕЛНО ИЗПЪЛНЕНИЕ 8.1. При настъпването на Случай на принудително изпълнение Заложният кредитор има право да реализира Заложените активи по най-благоприятния начин, предвиден от закона, и по-конкретно, но без ограничения, може да: 8.1.1. поиска директно плащане на Вземанията по сметката, върху която е учреден Залог от Обслужващата банка и/или директно плащане на Заложените вземания от длъжника по тях; 8.1.2. присвои Заложените вземания, в който случай Заложените активи ще бъдат оценени по тяхната номинална стойност, определена от Заложния кредитор по негова лична, разумна от търговска гледна точка преценка; или 8.1.3. ако е приложимо, пристъпва към прихващане между Обезпечените задължения и Заложените активи.

8.2. След настъпването на Случай на принудително изпълнение на Залога Заложният кредитор има право да: 8.2.1. поиска принудително изпълнение на настоящия Залог върху всички или част от Заложените активи по своя лична преценка; 8.2.2. използва различни методи за принудително изпълнение на настоящия Залог за различни части от Заложените активи (включително Заложени активи от същото естество), едновременно или последователно, и/или 8.2.3. приведе в принудително изпълнение настоящия Залог върху Заложените активи в тяхната цялост (като неговите права по настоящия договор не се ограничават или засягат) независимо от факта, че очакваните постъпления от такова принудително изпълнение биха надвишили размера на Обезпечените задължения. 8.3. Залогодателят се задължава да съдейства в максимална степен, за да може Заложният кредитор да упражнява своите права по настоящия Договор за залог, включително в случай на неговото принудително изпълнение. 9. ДЕЙСТВИТЕЛНОСТ НА ЗАЛОЖНОТО

ОБЕЗПЕЧЕНИЕ 9.1. Залогът представлява постоянно действащо Обезпечение и, независимо от каквито и да било междинни или частични плащания на Обезпечените задължения, принудително изпълнение на Залога или факта, че в определен момент няма неизплатени Обезпечени задължения, остава с пълна юридическа сила, докато не бъде освободен писмено от Заложния кредитор. 9.2. Залогът е кумулативен, в допълнение към и независим от всяко друго Обезпечение, което Заложният кредитор може да притежава в определен момент като Обезпечение за Обезпечените задължения или каквито и да било права, правомощия и средства за съдебна защита, предвидени от закона, и не действа по начин, по който може да наруши или да засегне, или да понесе вреди, или да бъде засегнат от Обезпечение или друго право или средство за съдебна защита, които Заложният кредитор може да притежава сега или в определен момент в бъдещето по отношение на Обезпечените задължения. 9.3. Настоящият Залог не следва да бъде повлиян от време или отсрочка, предоставени на дадено лице, или въздържане, или забавяне от страна на Заложния кредитор при вписването или привеждането в принудително изпълнение на Обезпечението или права, или средства за съдебна защита, които Заложният кредитор може да притежава сега или в определен момент в бъдещето от или срещу Залогодателя или друго лице. 9.4. Неупражняването от страна на Заложния кредитор или забава при упражняване на някое от неговите права по настоящия Договор за залог не следва да се счита за отказ от тях, както и единично или частично упражняване на такова право не следва да възпрепятства по-нататъшно или последващо упражняване на същото право или каквито и да било други права. 9.5. Задълженията на Залогодателя, съдържащи се в настоящия Договор за залог, както и правата, правомощията и средствата за съдебна защита, предоставени на Заложния кредитор от настоящия Договор за залог или по закон, и учреденият по настоящия договор Залог не се прекратяват, не понасят вреди и не следва да се влияят по един или друг начин от: 9.5.1. изменение или промяна, отказ от или освобождаване на някое Обезпечено задължение; 9.5.2. невъзможност за поемане или цялостно поемане на определено Обезпечение, предвидено от Споразумението между кредиторите или договорено по друг начин за поемане по отношение на Обезпечените задължения; 9.5.3. невъзможност за реализиране или цялостно реализиране на стойността или освобождаване, изпълнение, обмен или заместване на определено Обезпечение, поето по отношение на Обезпечените задължения; или 9.5.4. всякакви други действия, събития или пропуски, които с изключение на случаите по настоящата Клауза 9.5 биха могли да доведат до изпълнение, нанасяне на вреди или по друг начин да засегнат някое от задълженията на Залогодателя, съдържащи се в настоящия Договор за залог, както и правата, правомощията и средствата за съдебна защита, предоставени на Заложния кредитор по настоящия Договор за залог, Залога или по закон. 9.6. Освен в случай на груба небрежност или умишлена злоупотреба, Заложният кредитор не носи отговорност за загуби или вреди, понесени от Залогодателя, включително и по-конкретно поради (а) предприемане на действие по настоящия Договор за залог или (б) небрежност или неизпълнение във връзка със Заложените активи, или (в) реализирането на всички или част от Заложените активи. 10. РАЗХОДИ И РАЗНОСКИ Всички разумни разходи и разноски на Заложния кредитор (включително адвокатски такси, гербови налози и данък върху добавената стойност), направени във връзка с (а) вписването, защитата или принудителното изпълнението на Залога, или (б) упражняването на неговите права, се възстановяват на Заложния кредитор и за да се избегне евентуална неяснота, такова задължение за плащане представлява част от Обезпечените задължения. 11. КОНВЕРТИРАНЕ НА ВАЛУТА За целта на или в хода на изпълнение на някое от Обезпечените задължения Залогодателят може да конвертира всякакви суми, които са получени, възвърнати или реализирани, или при подаване на заявление от негова страна по настоящия Договор за заем, от една валута в друга, както сметне за целесъобразно, като всяко такова конвертиране се извършва според текущия обменен курс на Заложния кредитор за получаване на такава друга валута с първата валута. 12. УВЕДОМЛЕНИЯ Всяко уведомление или изискване, което следва да бъде връчено от едно лице на друго съгласно настоящия Договор за залог, се връчва в съответствие с разпоредбите на Клауза 16 (Уведомления) от Споразумението между кредиторите. 13. ПРАВОПРИЕМНИЦИ 13.1. Този Договор за залог остава в сила въпреки каквото и да било обединение или сливане (както и да е осъществено) във връзка със Заложния кредитор, като споменаването на Заложния кредитор се счита, че включва всеки приобретател или правоприемник на Заложния кредитор и всяко лице, което по силата на приложимо право е поело правата и задълженията на Заложния кредитор по настоящия договор или на което същите права и задължения са прехвърлени, подновени или възложени по някакъв начин съгласно съответните закони. 13.2. За целта на Членове 1278 и последващите от Гражданския кодекс на Люксембург и всякакви други уместни законови разпоредби, доколкото това се изисква по приложимо право и без да се нарушават други условия на настоящия договор или на Документите по трансакцията и по-конкретно Клауза 13.1 на настоящия договор, Заложният кредитор изрично запазва, а Залогодателят приема запазването на настоящия Договор за залог и Залога в случай на възлагане, подновяване, изменение или друго прехвърляне на Обезпечените задължения или други права, възникнали в рамките на Документите по трансакцията. 13.3. Доколкото по закон се изисква допълнително уведомление или регистрация, или каквато и да било друга стъпка, за да може гореспоменатото да влезе в сила, такова допълнително уведомление или регистрация се извършва, като Залогодателят издава на Заложния кредитор пълномощно за извършване на всякакви уведомления и/или да изисква всякакви необходими регистрации, или да предприема каквито и да било други стъпки, и се задължава да направи това самостоятелно, ако Заложният кредитор го поиска. 14. ИЗМЕНЕНИЯ И ЧАСТИЧНА НЕДЕЙ-

СТВИТЕЛНОСТ 14.1. Промени по настоящия Договор за залог и всякакви откази от права по настоящия Договор за залог изискват писмена форма. 14.2. Ако определена разпоредба на настоящия Договор за залог бъде обявена от съдебен или друг компетентен орган за лишена от юридическа сила или по друг начин неприложима, тази разпоредба се отделя от настоящия Договор за залог, а останалите разпоредби на настоящия Договор за залог остават с пълна юридическа сила. Въпреки това Договорът за залог се изменя от страните по такъв разумен начин, по който се постига, в рамките на закона, намерението на страните по отношение на премахнатата разпоредба. 15. ОТКАЗ ОТ ИМУНИТЕТ Доколкото в рамките на определена юрисдикция Залогодателят може да поиска имунитет за себе си или за своите активи или приходи срещу съдебен процес, принудително изпълнение, запор (било то в помощ на принудително изпълнение, преди постановяване на решение, или по друг начин) или друг правен процес и доколкото такъв имунитет (независимо дали е поискан, или не) може да бъде предоставен в рамките на определена юрисдикция на Залогодателя или неговите активи или приходи, Залогодателят приема, доколкото това не е забранено от приложимите задължителни закони, да не предявява такива искания и безвъзвратно и конкретно се отказва от такъв имунитет, найвече по отношение на Заложените активи, в максималната степен, позволена от законите на съответната юрисдикция. 16. ПОТВЪРЖДЕНИЕ НА РАЗРЕШЕНИЕ И

НАДЛЕЖНО ПОДПИСВАНЕ Залогодателят се задължава да представи на Заложния кредитор в рамките на четири работни дни след Датата на влизане в сила (или такъв друг период от време, какъвто бъде приет от Заложния кредитор) експертно заключение на съответен юрисконсулт на Залогодателя под форма, която е удовлетворителна за Заложния кредитор, което потвърждава, че Залогодателят (i) е предприел всички необходими действия за упълномощаване сключването и връчването на настоящия Договор за залог и изпълнението на неговите задължения по договора, и (ii) е подписал надлежно настоящия Договор за залог. 17. РАТИФИКАЦИЯ И ОБНАРОДВАНЕ Страните потвърждават, че настоящото Споразумение подлежи на ратификация от Народното събрание на Република България, като се приеме Закон за ратификация в съответствие с Конституцията на Репуб- лика България, както и на обнародване в Държавен вестник. Страните приемат още, че настоящото Споразумение може да се обнародва в Държавен вестник в съответствие с изискванията. 18. ПРАВО И ЮРИСДИКЦИЯ 18.1. Настоящият Договор за залог и всякакви извъндоговорни задължения, възникнали от или във връзка с него, се ръководят от правото на Люксембург. 18.2. Съдилищата на град Люксембург имат изключителна юрисдикция за разрешаване на всякакви спорове, които може да възникнат от или във връзка с договора. Настоящият Договор за залог е надлежно подписан от страните в два екземпляра, на английски и на български език. В случай на несъответствие версията на английски език има предимство.

Заложният кредитор

ЕВРОПЕЙСКИ ИНВЕСТИЦИОНЕН ФОНД, надлежно представляван от: Пиер Луиджи Джилиберт, главен изпълнителен директор

Залогодателят

РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ, надлежно представляван от: Божидар Лукарски, министър на икономиката

За приемане като длъжник по Заложените взе- мания:

ЕВРОПЕЙСКИ ИНВЕСТИЦИОНЕН ФОНД, надлежно представляван от: Пиер Луиджи Джилиберт, главен изпълнителен директор

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ДАННИ ЗА СМЕТКАТА „Обслужваща банка“ означава Банк ет Каис д’Епарне де л’Ета (Banque et Caisse d’Épargne de l’État), Люксембург, публична институция от Люксембург със седалище на адрес: 1-2, плейс де Мец, L-1930 Люксембург, Велико херцогство Люксембург, и вписана в търговския и дружествен регистър на Люксембург под номер B 30.775.

„Сметки на целеви компоненти на операции по ИНГИМСП“ означава всяка от (i) банковата сметка в евро с номер IBAN LU 35 0019 0150 0607 5000 и наименование на сметката „EIF/SME Initiative Bulgaria – Dedicated Window Account“

и (ii) банковата сметка в левове с номер IBAN LU 08 0019 0053 0516 0000 и наименование на сметката „EIF/SME Initiative Bulgaria – Dedicated Window Account“, открити в Обслужващата банка, включително всякакви допълнителни сметки, подновявания, приспособявания или замени на тези сметки.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

УВЕДОМЛЕНИЕ ЗА ЗАЛОГ

ДО ОБСЛУЖВАЩАТА БАНКА (НА БЛАНКА НА ЗАЛОГОДАТЕЛЯ)

[…] 2016 г. До: [Обслужваща банка] Копие до: Европейски инвестиционен фонд

[Ръководител на отдел Гаранции, секюритизация и микро-финанси – Инициатива за МСП] 37Б, авеню Дж. Ф. Кенеди L-2968 Люксембург

Уважаеми Господа, Уведомление за залог Насочваме вниманието Ви към банкова сметка с номер IBAN LU […] и наименование на сметката „EIF/SME Initiative Bulgaria – Dedicated Window Account “ и банкова сметка с номер IBAN LU […] и наименование на сметката „EIF/SME Initiative Bulgaria – Dedicated Window Account“ (съответно „Сметки на целеви компоненти на операции по ИНГИМСП“ съгласно Договора за залог), включително всякакви допълнителни сметки, подновявания, приспособявания или замени на тези сметки („Сметките“).

С настоящото Ви представяме уведомление („Уведомлението“) за целта на Закона на Люксембург от 5 август 2005 г. относно споразумения за финансово обезпечение, със съответните изменения, както и всякакви други приложими закони, ако има такива, за залог, предоставен от нас в полза на Европейски инвестиционен фонд („Заложният кредитор“), наред с други, върху всяко вземане, което може да имаме по кредитното салдо на Сметките, както и всякакви други вземания, които може да имаме срещу Вашата банка във връзка със Сметките, независимо от техния характер (включително за да се избегне евентуална неяснота, всякакви парични вземания за плащане на съответното кредитно салдо, както и всякакви други парични вземания, независимо от техния характер, във връзка със Сметките, включително за да се избегне евентуална неяснота, всякакви парични вземания за плащане на лихвите, платени по Сметките), съгласно условията на договор за залог от _________________ 2016 г. („Договорът за залог“).

С настоящото Ви молим да се откажете от всякакви права за залог, права за прихващане, заложни права, права за задържане, права за комбиниране на сметките или каквито и да било подобни права, които може да имате срещу нас, Заложния кредитор (във връзка със Сметките) или Сметките, независимо дали възникват по договор, общи условия или по закон. Също така

Ви молим да се откажете от всякакви други средства за защита (autres defences), които може да имате по отношение на каквито и да било вземания във връзка със Сметките срещу нас или Заложния кредитор.

Молим Ви да върнете формуляра за признаване (по образеца, приложен към настоящото Уведомление като Анекс 1), надлежно подписан, на гореспоменатия ни адрес и на Заложния кредитор.

С уважение, Залогодателят

РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ, надлежно представляван от: __________________________ Име: Длъжност: Анекси: 1. Формуляр за Признаване 2. Формуляр за Уведомление за принудително изпълнение 3. Формуляр за Потвърждение

АНЕКС 1

ФОРМУЛЯР ЗА ПРИЗНАВАНЕ (НА БЛАНКА НА ОБСЛУЖВАЩАТА БАНКА)

[…] 2016 г. До: Република България [следва да бъдат предоставени данни] Копие до: Европейски инвестиционен фонд

[Ръководител на отдел Гаранции, секюритизация и микро-финанси – Инициатива за МСП] 37Б, авеню Дж. Ф. Кенеди L-2968 Люксембург

Уважаеми Господа, Уведомление за залог Насочваме вниманието Ви към уведомлението за залог от […] 2016 г. („Уведомлението“) относно договор за залог, сключен на […] 2016 г. между Европейски инвестиционен фонд („Заложният кредитор“) и Република България („Залогодателят“) за целта на учредяване на залог („Залогът“) върху, наред с други, всякакви вземания, които Залогодателят може да има по кредитното салдо на банкова сметка с номер IBAN LU […] и наименование на сметката „EIF/SME Initiative Bulgaria – Dedicated Window Account“ и банкова сметка с номер IBAN LU […] и наименование на сметката „EIF/SME Initiative Bulgaria – Dedicated Window Account“, включително всякакви допълнителни сметки, подновявания, приспособявания или замени на тези сметки („Сметките“), както и всякакви други вземания, които Залогодателят може да има срещу нашата банка във връзка със Сметките, независимо от техния характер („Договорът за залог“).

Признаваме получаването на това уведомление за залог, както и Залога, учреден с Договора за залог.

Всякакви обезпечения върху Сметките, които може да съществуват в наша полза, по-конкретно всякакви залози или подобни споразумения за обезпечение съгласно общите условия, ръководещи Сметките, с настоящото се освобождават.

Ние изрично се отказваме от всякакви права за залог, права за прихващане, заложни права, права за задържане, права за комбиниране на сметки или каквито и да било подобни права, които може да имаме срещу Залогодателя, Заложния кредитор (във връзка със Сметките) или Сметките, независимо дали възникват по договор, общи условия или по закон. Също така изрично се отказваме от всякакви други средства за защита (autres defences), които може да имаме по отношение на каквито и да било вземания във връзка със Сметките срещу Залогодателя или Заложния кредитор.

По-конкретно признаваме условията на Клауза 4 (Управление на сметки) на Договора за залог и приемаме да действаме по съответния начин. Клауза 4 (Управление на сметки)

Сметките на целеви компоненти на операции по ИНГИМСП се управляват от Заложния кредитор съгласно разпоредбите на Документите по трансакцията. За да се избегне евентуална неяснота, това включва най-вече всякакво управление за целите на Управление на касовите наличности, както е посочено в Член 13 на Споразумението за финансиране. Залогодателят няма право да управлява Сметките на целеви компоненти на операции по ИНГИМСП. Въпреки това ние няма да проверяваме дали инструкциите, които са ни дадени от Заложния кредитор, отговарят на разпоредбите на Клауза 4 (Управление на сметки) и по-конкретно на разпоредбите на Документите по трансакцията. В тази връзка не поемаме отговорност за изпълнението на тези инструкции.

При получаване на уведомление за принудително изпълнение от Заложния кредитор (по образеца, приложен към Уведомлението като Анекс 2) няма да проверяваме точността на информацията, съдържаща се в това уведомление, и по-конкретно дали условията, предвидени в Договора за залог в това отношение, са спазени. В резултат на това ние разчитаме изцяло на, обвързани сме със и действаме съгласно инструкциите, които са ни представени от Заложния кредитор в това уведомление.

Задължаваме се, след като Сметките бъдат блокирани, да изпратим потвърждение (по образеца, приложен към Уведомлението като Анекс 3).

С уважение, [Обслужваща банка], надлежно представлявана от: ________________________ Име: Длъжност:

АНЕКС 2

ФОРМУЛЯР ЗА УВЕДОМЛЕНИЕ ЗА

ПРИНУДИТЕЛНО ИЗПЪЛНЕНИЕ (НА БЛАНКА НА ЗАЛОЖНИЯ КРЕДИТОР)

Дата […] До: [Обслужваща банка]

Уважаеми Господа, Уведомление за принудително изпълнение Насочваме вниманието Ви към уведомлението за залог от […] 2016 г. относно договор за залог, сключен на […] 2016 г. между Европейски инвестиционен фонд („Заложният кредитор“) и Република България като залогодател („Залогодателят“) за целта на учредяване на залог („Залогът“) върху, наред с други, всякакви вземания, които Залогодателят може да има по кредитното салдо на банкова сметка с номер IBAN LU […] и наименование на сметката „[…]“ и банкова сметка с номер IBAN LU […] и наименование на сметката „[…]“ (съответно „Сметките“ и „Договорът за залог“).

С настоящото Ви молим, непосредствено след получаване на настоящото уведомление:

(a) незабавно да ни потвърдите по факс полу- чаването на това уведомление за принудително изпълнение (по образеца, приложен като анекс към настоящото уведомление за принудително изпълнение), и (b) за да се избегне евентуална неяснота, да блокирате Сметките и да не изпълнявате каквито и да било инструкции, представени от Залогодателя и/или други лица (ако има такива), които са оправомощени да управляват Сметките, с изключение на нас самите. [Инструкции за принудително изпълнение, ако е уместно]

С уважение, Заложният кредитор

ЕВРОПЕЙСКИ ИНВЕСТИЦИОНЕН ФОНД, надлежно представляван от: __________________________ Име: Длъжност:

АНЕКС 3

ФОРМУЛЯР ЗА ПОТВЪРЖДЕНИЕ (НА БЛАНКА НА ОБСЛУЖВАЩАТА БАНКА)

Дата […] До: Европейски инвестиционен фонд [Ръководител на отдел Гаранции, секюритизация и микро-финанси – Инициатива за МСП] 37Б, авеню Дж. Ф. Кенеди L-2968 Люксембург Копие до: Република България [следва да бъдат предоставени данни]

Уважаеми Господа, Уведомление за принудително изпълнение Насочваме вниманието Ви към уведомлението за залог от […] относно договор за залог, сключен на […] 2016 г. между Европейски инвестиционен фонд и Република България като залогодател („Залогодателят“) за целта на учредяване на залог върху, наред с други, всякакви вземания, които

Залогодателят може да има по кредитното салдо на банкова сметка с номер IBAN LU […] и наименование на сметката „[…]“ и банкова сметка с номер IBAN LU […] и наименование на сметката „[…]“ (съответно „Сметките“ и „Договорът за залог“).

С настоящото потвърждаваме получаването на гореспоменатото уведомление за принудително изпълнение от […] („Уведомлението за блокиране“) от Европейски инвестиционен фонд и потвърждаване, че ще го изпълним.

С уважение, [Обслужваща банка], надлежно представлявана от: ________________________ Име: Длъжност: